Emas adalah aset legendaris paling kuno, kutukan dan berkah umat manusia. Logam mulia yang pernah digunakan sebagai uang tetapi telah kehilangan daya tariknya dalam beberapa tahun terakhir. Banyak legenda, fantasi, dan rumor mengelilinginya. Aset yang bisa menghasilkan keuntungan sekaligus menimbulkan kekecewaan. Artikel ini tidak mengklaim lengkap, tetapi kami akan mencoba mencari tahu apa yang mendorong harga emas dan siapa yang bertanggung jawab atas fluktuasi harga emas. Juga, kita akan membahas cara mendapatkan dan menghemat uang saat membeli emas.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Dolar dan emas sebagai ukuran nilai
Emas adalah logam mulia yang pernah berfungsi sebagai uang, tetapi dalam beberapa tahun terakhir telah kehilangan daya tarik sebelumnya. Setara dengan nilai di mana banyak berputar legenda dan rumor yang tidak terverifikasi. Berinvestasi dalam aset ini mungkin menguntungkan atau mengecewakan.
Sejarah dan zaman modern
Pertama, mari kita periksa faktanya. Seperti yang kita ketahui, dolar AS menjadi mata uang cadangan dunia pada konferensi internasional yang diadakan di Bretton Woods, AS, pada Juli 1944, ketika Perang Dunia Kedua hampir berakhir. Dengan demikian, mata uang lain menjadi dipatok pada nilai USD, dan nilai tukarnya ditentukan melalui prinsip paritas. Pada saat yang sama, dolar dipatok ke emas, yang harganya ditetapkan pada 35 USD per troy ounce (31.1035 g). Satu gram emas murni berharga $1.125. Bank sentral mempertahankan paritas mata uang. Namun, pada tahun 1968, sistem emas Two-tier didirikan, dan harga emas menjadi tergantung pada permintaan dan penawaran.
Pada bulan Agustus 1971, Presiden AS Richard Nixon memutuskan untuk menutup jendela emas dan memperkenalkan larangan pertukaran USD-emas pada tingkat bank resmi. Dolar mendevaluasi pada awal Desember tahun yang sama, dan harga emas naik menjadi 38 USD. Itu berarti kebangkrutan Amerika Serikat. Selanjutnya, AS mendevaluasi dolar menjadi $42.2 per troy ounce, dan era standar emas berakhir. Setelah Perjanjian Jamaika pada Maret 1976, pasar Forex muncul, dan sistem nilai tukar menjadi mengambang. Namun, dolar tetap menjadi mata uang cadangan dunia, yang memungkinkan AS untuk meluncurkan mesin cetak atas kebijakannya sendiri nanti.
Empat puluh delapan tahun telah berlalu sejak itu. Harga satu troy ounce tumbuh menjadi $1.475, pertumbuhan yang mengesankan sebesar 42.14 kali atau 4,214%! Namun, hanya sedikit orang yang berpikir untuk berinvestasi dan mendapatkan pengembalian dalam 50 tahun. Prospek lebih dekat 5, 10, atau 20 tahun lebih tepat. Dan pedagang tertarik pada time frame yang lebih pendek: satu tahun, seperempat, atau bahkan satu bulan. Jadi, apa yang mempengaruhi harga emas, dan bagaimana kita menentukan arahnya? Mari coba cari tahu di artikel ini.
Faktor apa saja yang mempengaruhi harga emas?
Mari kita lihat area utama produksi dan konsumsi emas, serta menganalisis statistik penawaran dan permintaan.
Ketika datang untuk menganalisis harga emas, analisis fundamental lebih relevan daripada analisis teknis. Hukum permintaan dan penawaran mempengaruhi harga dalam kondisi pembentukan harga pasar.
Menurut informasi World Gold Council (WGC), sumber permintaan utama adalah produksi perhiasan, sektor teknologi, investasi, dan bank sentral (gambar 1).
Pada tahun 2018, produksi perhiasan mengkonsumsi 2.241 ton dan teknologi - 335 ton. Sektor investasi membeli 1.164 ton dan bank sentral - 656 ton. Produksi emas baru sebanyak 3.501 ton, dan 1.177 ton didaur ulang. Pada tahun 2018, produsen emas terkemuka adalah: China (404.1 ton), Australia (314.9 ton), Rusia (297.3 ton), dan Amerika Serikat (221.7 ton).
Gambar. 1: Konsumen utama emas
Berdasarkan data WGC, konsumen emas terbesar adalah produksi perhiasan dengan pangsa 51%. Juga, kami melihat bahwa produksi perhiasan telah menjadi pembeli utama selama bertahun-tahun. Ini seharusnya mempengaruhi harga emas, tetapi semuanya tidak sesederhana itu. Benar, harga emas tergantung pada permintaan perhiasan di AS, India, dan Cina, tetapi ketergantungan ini termasuk dalam faktor jangka panjang. Begitu juga permintaan bank sentral atau pertumbuhan produksi elektronik.
Apa yang mendorong harga emas?
Saya dapat memilih empat kategori utama faktor yang mempengaruhi harga emas:
ekspansi ekonomi dan pertumbuhan kesejahteraan;
risiko dan ketidakpastian pasar;
harga alternatif;
impuls dan posisi.
Dua faktor pertama sangat penting untuk prospek jangka panjang harga emas. Mereka membentuk dasar untuk alasan strategis untuk membeli dan berinvestasi emas.
Ada hubungan antara harga emas dan ekspansi ekonomi. Pertumbuhan kesejahteraan masyarakat memicu permintaan perhiasan yang lebih tinggi. Sektor teknologi juga menuntut lebih banyak emas. Inflasi mendorong investor untuk menginvestasikan uang dalam emas dan aset yang mengandung emas. Di Amerika Serikat, India, dan Cina, emas adalah barang mewah dan penyimpan nilai.
Jika pasar, geopolitik, atau risiko lainnya muncul, investor memperlakukan emas sebagai aset safe-haven yang melindungi mereka dari devaluasi uang. Harga emas dipengaruhi oleh kebijakan bank sentral dan posisi pasar, yang menyebabkan pertumbuhan besar atau penurunan harga logam mulia ini.
Ada beberapa model faktor untuk menilai prospek emas. Mereka memungkinkan perkiraan arah harga dengan presisi tinggi. Dalam model seperti itu, harga emas ditentukan melalui interaksi driver. Namun, kompleksitas model tersebut dan tidak adanya informasi yang dapat diandalkan menghalangi kami untuk menggunakannya dalam solusi trading atau investasi sehari-hari. Akan selalu ada variabel yang tidak diketahui yang dapat menyangkal hipotesis dan mencegah realisasi perkiraan. Jadi, kita memerlukan alat sederhana berdasarkan beberapa asumsi, yang kemungkinan akan membuat perkiraan yang tepat untuk emas di pasar Forex.
Pasar emas & Ekonomi perdagangan harga emas: kekhasan harga dan struktur
Saat memperdagangkan komoditas, penting untuk mengetahui struktur dan dinamika permintaan & penawaran mereka. Contoh tipikal adalah minyak, yang memulihkan posisi yang hilang dengan pesat di tengah ekspektasi meningkatnya permintaan dan pengurangan surplus, karena ekonomi global utama telah mulai dibuka kembali. Tidak seperti Brent dan WTI, emas kurang sensitif terhadap keadaan pasar aset fisik. Namun, itu bisa menghukum setiap saat seorang trader yang mengabaikan analisis fundamental.
Produksi dan investasi perhiasan mendominasi dalam struktur permintaan emas global. Pada 2019, mereka masing-masing menyumbang 48.5% dan 29.2% dari permintaan. Bagian bank sentral dalam pembelian emas adalah 14.8% sementara penggunaan industri menyumbang 7.5% dari konsumsi emas. Indikator terakhir ini penting. Masalahnya jauh lebih tinggi untuk perak. Oleh karena itu, penutupan perusahaan industri menyebabkan penurunan XAG/USD yang lebih cepat jika dibandingkan dengan XAU/USD. Akibatnya, rasio emas-perak melonjak ke puncak sejarah. Dengan latar belakang pemulihan ekonomi global, rasio tersebut diperkirakan akan turun. Itu berarti kita sebaiknya bertaruh pada pertumbuhan perak yang lebih cepat melawan emas.
Dinamika permintaan emas dunia
Sumber: WGC.
Relative share investasi dalam struktur permintaan emas global tumbuh hingga 49.8% sedangkan pangsa produksi perhiasan turun menjadi 30.1%. Konsumsi emas berkurang hampir di semua sektor, kecuali ETF dan koin, dibandingkan dengan Oktober-Desember dan Januari-Maret 2019.
Dinamika permintaan triwulanan untuk emas
Sumber: WGC.
Perubahan struktur permintaan merupakan faktor harga emas yang penting. Ketika itu terjadi, kita dapat mengatakan bahwa tren saat ini stabil. Pergeseran dari perhiasan ke investasi adalah tanda yang jelas dari dominasi pasar bullish. Perhiasan terlalu mahal dan konsumsinya menurun. Sebaliknya, cadangan ETF tumbuh semakin cepat, semakin tinggi kutipannya dan semakin besar pasukan pembeliannya. Mereka terkadang mengatakan emas mengalir dari timur ke barat dalam tren naik. Benar, pada tahun 2019 relative share Cina dan India dalam struktur konsumsi emas perhiasan adalah 67%, sedangkan ETF utama berlokasi di AS, termasuk dana terbesar SPDR Gold Shares, dan Eropa.
Produsen utama emas adalah Cina (404.1 t), Australia (314.9 t), Rusia (297.3 t), Amerika Serikat (221.7 t), dan negara-negara lain. Pengaruh penawaran pada harga terbatas. Tahun 2013 adalah contoh yang cerah. Banyak yang mengatakan bahwa harga XAU/USD tidak dapat turun di bawah $1.300-1.350 per ounce karena ini merupakan titik impas perusahaan penghasil emas. Mereka mengatakan produksi akan dipotong untuk memicu defisit dan pertumbuhan harga. Namun faktanya, teknologi lindung nilai yang ada memungkinkan perusahaan untuk menetapkan harga dan terus memproduksi emas dalam volume yang sama. Jadi, emas turun bahkan di bawah level yang diharapkan dan pembeli dihukum karena kepercayaan diri mereka yang ekstrem.
Pada saat yang sama, pasokan tidak boleh diabaikan sepenuhnya. Pada tahun 2020, investor merasakan kekurangan aset fisik yang kritis ketika melakukan perdagangan ke depan di tengah pandemi dan penutupan. Akibatnya, premi emas tumbuh di AS dan Eropa dan kuotasi XAU/USD juga naik.
Dinamika kutipan emas di pasar spot dan forward
Sumber: Bloomberg.
Jadi, permintaan investasi merupakan faktor penting dalam penetapan harga emas. Volumenya sebagian besar dipengaruhi oleh kebijakan moneter bank sentral. Ekspansi moneter besar-besaran berkontribusi pada pelemahan mata uang utama, penurunan imbal hasil obligasi, dan kenaikan kuotasi XAU/USD.
Spekulan: London versus New York dan Chicago
Seperti yang saya ketahui dari pengalaman praktis saya, permintaan yang disebut "paper gold" adalah sumber utama permintaan emas yang mempengaruhi harganya. “Paper” gold berarti instrumen derivatif berdasarkan emas: berjangka di pasar komoditas dan saham di ETF. Jadi, spekulan paling mempengaruhi harga emas, meskipun pangsa mereka dalam permintaan global relatif kecil dalam jangka pendek dan menengah (26%).
Di satu sisi, tidak cocok bagi investor yang menghadapi berbagai manipulasi di pasar emas. Di sisi lain, mengetahui fakta itu membuat hidup trader sederhana menjadi lebih mudah: mereka hanya perlu mengikuti trader Managed Money di Chicago dan NY Mercantile Exchanges.
Pertama, mari kita cari tahu mengapa harga emas secara resmi ditentukan di London, tetapi secara praktis - di COMEX di AS.
Selama bertahun-tahun diasumsikan bahwa London memiliki volume perdagangan emas tertinggi. Asumsi itu tidak terbukti karena informasi yang sebenarnya diklasifikasikan sebagai rahasia. Pada musim gugur 2018, London Bullion Market Association (LBMA) menerbitkan data volume perdagangan emas untuk pertama kalinya dalam sejarah. Menurut data, volume perdagangan adalah 4696.7 ton pada minggu 16 November atau rata-rata 939.37 ton secara harian. Volume itu lebih besar daripada di Shanghai tetapi menghasilkan konglomerat Chicago dan NY.
Berikut perbandingan volume perdagangan aktual di London dan New York. Menurut informasi LBMA yang dipublikasikan pada 16 Desember 2019, volume perdagangan London sebesar 160 juta ons pada minggu 11 Desember 2019. Jika diterjemahkan ke dalam kontrak berjangka, itu membuat 1.600.000 kontrak (Lihat gambar 2) Di CME-COMEX, volume adalah 1.719.000 kontrak, menurut laporan bursa pada periode yang sama.
Gambar. 2: Volume perdagangan emas mingguan, LBMA
Jadi, volume perdagangan emas London sebanding dengan Amerika Serikat dan mengatakan bahwa London tidak mempengaruhi harga emas akan menjadi pendekatan yang sederhana. Namun, kami tidak dapat melakukannya tanpa beberapa penyederhanaan karena kami tidak memiliki semua informasi tentang parameter yang kami minati. Terlebih lagi, semua pasar saling berhubungan; itulah mengapa perubahan dalam perdagangan London memiliki dampak langsung pada perdagangan Chicago, dan sebaliknya. Namun, kita dapat menemukan korelasi yang sangat menarik yang dapat digunakan untuk menganalisis harga emas. Kita harus melihat posisi buy dari trader Managed Money di COMEX.
Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas dan Laporan Komitmen Pedagang
Masalahnya adalah bahwa harga emas berkorelasi dengan dinamika posisi buy trader COMEX (gambar 3), dan COMEX bertanggung jawab kepada Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS – CFTC. Menurut persyaratan CFTC, pedagang kontrak berjangka harus memberikan Laporan Komitmen Pedagang (CoT) kepada CFTC. Jadi, kita bisa mendapatkan pembaruan harian tentang tindakan pedagang dalam kontrak berjangka emas dan membuat kesimpulan yang relevan dengan memeriksa posisi pedagang di laporan oТ.
Menurut klasifikasi Commodity Futures Trading Commission, emas kebanyakan dibeli menggunakan Managed Money di pasar berjangka. Jika kita melihat diagram 3, kita akan melihat itu benar. CME - Volume perdagangan COMEX lebih tinggi dari atau sama dengan volume perdagangan LBMA. Artinya, pembeli utama permintaan emas yang lebih tinggi menghasilkan harga emas yang lebih tinggi, dan sebaliknya.
Memperhatikan posisi Managed Money adalah kunci untuk memahami apa yang terjadi di pasar emas. Posisi ini mencerminkan "pikiran kolektif" ketika setiap trader bertindak berdasarkan kebutuhannya, tetapi bersama-sama, mereka menentukan arah harga sesuai dengan permintaan dan penawaran.
Investor yang tidak berpengalaman harus berurusan dengan informasi yang tidak diverifikasi atau bahkan salah setiap hari, sementara banyak "pakar" merekomendasikan untuk membeli aset ini atau itu. Mereka sering melakukannya dengan sengaja untuk menjebak para trader.
Misalnya, George Soros menyebarkan desas-desus pada tahun 1993 yang mengatakan bahwa pemerintah China membeli emas. Dia meminta investor memanfaatkan informasi tersebut. Ketika emas mencapai titik terendah 10 tahun di $326, Soros membeli 10% saham Newmont Mining Corp, yang menaikkan harganya menjadi $414. Kemudian demam emas mereda, dan emas kembali ke level $361. Ternyata belakangan Soros menjual emas di puncak, menyebarkan rumor melalui media massa.
Hari-hari ini, kita hanya bisa memimpikan harga-harga itu, tetapi itu bukan bahan tertawaan bagi para investor saat itu. Menganalisis posisi pemain besar di CME-COMEX dan arus masuk dan keluar modal dalam kontrak berjangka, Anda tidak akan pernah terjebak oleh "soroses" apa pun. Cobalah dan trading emas di Forex!
Gambar.3 Posisi Managed Money di CME-COMEX
Seperti yang dapat kita lihat pada diagram 3, harga emas telah bergerak bersamaan dengan posisi buy Managed Money yang dibuka di CME - COMEX. Untuk meyakinkan para skeptis bahwa pembelian spekulatif di pasar berjangka dan pembelian ETF yang mempengaruhi harga emas dalam jangka pendek dan menengah, saya akan memberikan "bukti" tambahan berdasarkan statistik Q3 World Gold Council.
Laporan GGC pada 5 November menyebutkan "Tren Permintaan Emas Q3 2019" mengatakan bahwa
"ETF holding mencapai rekor baru 2.855 ton". Mereka tumbuh sebesar 258.2 ton hingga tertinggi sejak Q1 2016.
Bank sentral meningkatkan cadangan mereka sebesar 156.2 t, yang merupakan penurunan 38% y-o-y.
Permintaan perhiasan turun 10% menjadi 460.9 t.
Permintaan bar dan koin turun menjadi 150.3 t.
Pasokan emas tumbuh 4% menjadi 1222.3 t.
Terlepas dari semua faktor negatif tersebut, harga emas terus tumbuh di Triwulan ke-3 2019 dan mencapai tertinggi baru dalam beberapa tahun. Pada saat yang sama, pasar berjangka mencatat puncak 3 tahun dalam pembelian Managed Money dan arus masuk modal baru. Pikiran kolektif para spekulan menunjukkan meningkatnya permintaan pembeli. Open Interest naik ke level tertinggi dalam sejarah, yang berarti bahwa investor baru datang ke pasar untuk mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan harga. Faktor lainnya, seperti pertumbuhan permintaan bank sentral dan perhiasan, menunjukkan perlambatan aktivitas. Bahkan investasi dalam emas fisik turun, dan pasokan emas meningkat.
Data The World Gold Council membuktikan bahwa minat spekulan melebihi semua faktor lainnya, dan harga emas memperbarui puncaknya dalam 6 tahun. Nilai pengetahuan ini terlalu tinggi. Hanya dengan melihat trader Managed money, kita bisa mendapatkan informasi yang sangat berharga. Menganalisis informasi ini, kita dapat memiliki gambaran tentang apa yang terjadi di pasar emas. Informasi orang dalam ini dapat membawa keuntungan yang signifikan jika diperlakukan dengan tepat.
Baca perkiraan dan prediksi harga emas di sini.
Robot forex terbaik untuk emas
Robot forex emas secara sederhana dikatakan sebagai perangkat lunak atau sistem otomatis yang dirancang khusus untuk memperdagangkan emas dengan membeli emas saat tren emas naik dan membuka posisi long/buy. Robot emas forex membeli emas ketika tren emas mulai naik, ia memiliki platform pengelolaan uang yang baik yang meminimalkan risiko selama trading forex. Ini memiliki target profit yang tinggi dan mengaktifkan stop loss secara otomatis. Saat menggunakan robot forex emas untuk memperdagangkan emas, investasi trader dijamin. Secara otomatis mengaktifkan semua investasi sedemikian rupa sehingga menang menjadi pilihan target.
Karakteristik robot forex terbaik untuk trading emas
MEMINIMALKAN EMOSI
Robot forex terbaik untuk trading emas meminimalkan emosi di seluruh proses perdagangan komoditas. Dengan memeriksa emosi, seorang trader secara otomatis menempel pada bidang yang diprogram oleh sistem trading. Karena trading emas dijalankan secara otomatis, perangkat lunak tidak akan memiliki kemampuan untuk membuat perubahan atau mempertanyakan pola trading setelah pesanan perdagangan ditempatkan.
MEMPERTAHANKAN DISIPLIN
Robot forex terbaik untuk trading emas memiliki pesanan trading yang sudah ditetapkan dan perdagangan dilakukan secara otomatis, disiplin selalu dipertahankan bahkan di pasar komoditas yang bergejolak. Hilangnya kedisiplinan oleh para trader selalu dilihat sebagai akibat dari ketakutan menghadapi kerugian atau keserakahan untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan.
MEMILIKI KECEPATAN ORDER MASUK
Robot forex terbaik untuk trading emas segera merespon kondisi pasar yang berfluktuasi. Mereka melakukan pesanan trading dengan cepat setelah kriteria untuk trading emas terpenuhi. Segera setelah posisi trading dimasukkan, pesanan dibuat secara otomatis termasuk stop loss dan target profit. Oleh karena itu, perbedaan besar dalam hasil trading dapat dibuat jika trader masuk atau keluar dari perdagangan beberapa menit sebelumnya. Robot trading ini mencegah bencana saat perdagangan mencapai target laba dan melewati level stop loss sebelum pesanan trading dimasukkan.
MEMILIKI DIVERSIFIKASI SISTEM TRADING
Robot forex terbaik untuk trading emas memungkinkan trader emas untuk trading emas menggunakan beberapa akun dan strategi sekaligus. Ini memiliki kemampuan untuk menyebarkan risiko pada berbagai instrumen trading sambil mengembangkan lindung nilai terhadap posisi yang hilang.
Kesimpulannya, bahkan jika robot forex terbaik untuk sistem trading emas dipandang sebagai metode yang hebat untuk trading emas, itu juga gagal. Ini menghadapi kegagalan mekanis seperti kehilangan daya, komputer crash, sistem aneh, dan hilangnya koneksi internet yang mencegah pesanan trading untuk dikirim dan oleh karena itu memerlukan pemantauan.
P.S. Apakah kamu menyukai artikel saya? Bagikan di jaringan social media: itu akan menjadi "terimakasih" terbaik :)
Link yang bermanfaat:
- Saya merekomendasikan mencoba untuk trading dengan broker yang handal disini. Sistem memungkinkan untuk anda trading sendiri atau copy trader yang sukses dari seluruh belahan dunia.
- Gunakan kode promo BLOG saya untuk mendapatkan bonus deposit 50% di platform LiteFinance. Cukup masukkan kode ini di kolo, yang sesuai saat deposit akun trading Anda.
- Channel Telegram dengan analitis berkualitas tinggi, ulasan forex, artikel pelatihan dan banyak hal lain yang bermanfaat untuk trader https://t.me/forex_hari_ini_trading_blog
Grafik harga XAUUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
