Perdagangan Saham Penny - Panduan Lengkap 2025

2025.11.05 2025.11.05 Perdagangan Saham Penny - Panduan Lengkap 2025

Oleg Tkachenkohttp://178.248.238.94/blog/authors/oleg-tkachenko/

Saham penny, juga dikenal sebagai saham sen atau penny stocks, adalah sekuritas dengan nilai hingga $5–$7 per lembar saham yang diterbitkan oleh perusahaan-perusahaan kecil yang beroperasi dalam segmen pasar tertentu. Ada juga perusahaan transnasional yang menerbitkan saham penny, tetapi ini merupakan pengecualian. Saham penny terutama ditradingkan di pasar OTC, karena biasanya tidak memenuhi persyaratan pencatatan di bursa saham utama.

Bagi investor saham penny, saham-saham ini dapat dibandingkan dengan investasi modal ventura. Beberapa saham ini diterbitkan hanya untuk memenuhi persyaratan teknis tertentu, sementara yang lain menunjukkan volatilitas tinggi dan likuiditas rendah, yang berpotensi kehilangan lebih dari setengah nilainya selama resesi. Namun, beberapa saham dengan fundamental yang baik dapat menghasilkan keuntungan 50–100% dalam beberapa minggu. Ulasan ini memberikan wawasan tentang potensi risiko dan manfaat trading penny stock.

Poin-Poin Utama

• Penny stocks, menurut klasifikasi regulator SEC (Securities and Exchange Commission), adalah saham berkapitalisasi mikro yang nilainya kurang dari $5. Saham ini juga dapat disebut sebagai "penny share" atau "junk stock".

• Penny stock dapat merujuk pada perusahaan berkapitalisasi kecil dengan fokus yang lebih sempit ke wilayah tertentu; saham dari apa yang disebut "perusahaan cangkang" yang tidak melakukan aktivitas; saham perusahaan yang dibuat untuk tujuan spekulatif atau penipuan; saham perusahaan lemah dengan kapitalisasi pasar yang terdepresiasi hampir nol. Namun, ada pengecualian seperti perusahaan besar yang secara khusus menerbitkan saham dalam jumlah besar.

• Penny stocks dicirikan oleh volume trading yang rendah, likuiditas rendah, volatilitas tinggi, perbedaan yang signifikan antara harga beli dan jual, dan ketergantungan yang kuat pada faktor-faktor fundamental.

• Saham mikro terutama ditradingkan di pasar over-the-counter (OTC). Transaksi penny stocks ini menimbulkan risiko yang lebih tinggi karena pengawasan regulasi yang kurang ketat, tingkat komisi yang lebih tinggi dari repositori dan broker, dan potensi fluktuasi harga yang lebih luas.

• Sejumlah kecil saham sen ditradingkan di bursa saham dan termasuk dalam indeks saham, seperti Indeks Komposit NASDAQ (IXIC).

• Investor pemula umumnya disarankan untuk menghindari investasi saham sen. Untuk terlibat dalam transaksi yang melibatkan saham-saham ini, penting untuk memahami risiko yang terkait, menilai kesehatan keuangan perusahaan secara menyeluruh, meninjau permintaan produknya, dan menganalisis laporan keuangannya dengan cermat.

Apa itu Penny Stock?

Penny stocks atau saham sen adalah sekuritas perusahaan publik yang nilainya tidak melebihi $5. Saham senilai $6–8 juga termasuk dalam kategori "penny stocks", tetapi nilainya paling sering dinyatakan dalam sen, biasanya kurang dari $1. Terkadang, investor dan broker juga menyebut saham ini "lembaran merah muda".

Karakteristik utama penny stocks adalah sebagai berikut:

• Penerbit sebagian besar adalah perusahaan berkapitalisasi kecil. Menurut klasifikasi yang diterima, "perusahaan kecil" memiliki kapitalisasi pasar antara $300 juta dan $2 miliar. Untuk penerbit saham penny, kapitalisasi pasar biasanya mencapai puluhan juta dolar AS.

• Anda dapat menemukan saham penny di pasar OTC. Di OTC, transaksi saham dilakukan secara langsung antara para peserta – broker online, perusahaan penny stocks, dan pedagang eceran. Eksekusi transaksi tidak dijamin; pasar OTC tidak memiliki ketentuan standar, harga cenderung bersifat perkiraan, dan biaya penyimpanan lebih tinggi. Semua ini merupakan risiko tambahan. Beberapa penny stocks tercatat di bursa, tetapi jumlahnya relatif kecil.

• Likuiditas rendah dan spread tinggi. Saham yang dibeli harus dijual kepada seseorang. Artinya, perlu menemukan orang yang bersedia investasi dalam penny stocks. Membutuhkan waktu untuk menemukan pembeli, terkadang memaksa penjual untuk mendiskon saham.

Penny stocks dapat menghasilkan keuntungan tinggi dengan cepat jika perusahaan memiliki hasil keuangan yang kuat, namun penny stocks juga dapat terdepresiasi dengan cepat.

Contoh Penny Stock

Ada beberapa contoh penny stocks perusahaan besar:

• Ambev SA (ABEV) adalah perusahaan bir terbesar di Amerika Latin dan merupakan bagian dari grup Anheuser-Busch InBev. Perusahaan ini berfokus pada produksi, distribusi, dan penjualan minuman ringan dan minuman lainnya. Perusahaan ini beroperasi di lebih dari 18 negara. Sahamnya tercatat di Bursa Saham New York dalam jenis American Depositary Receipts (ADR).

• Telefónica S.A. (TEF) adalah perusahaan telekomunikasi Spanyol yang menyediakan layanan telepon tetap dan seluler, broadband, televisi berlangganan, serta solusi bisnis digital. Perusahaan ini beroperasi di lebih dari 20 negara.

• Nokia Corporation (NOK) adalah perusahaan teknologi multinasional yang merancang dan memproduksi peralatan telekomunikasi, perangkat lunak, dan solusi jaringan.

• Intesa Sanpaolo (ISP) merupakan salah satu bank universal terbesar di Italia, yang menawarkan berbagai layanan ritel, korporat, dan investasi.

Perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil meliputi:

• Coursera Inc (COUR) adalah penyedia kursus online, sebuah platform pembelajaran dengan kursus berbayar dan gratis. Platform ini memiliki popularitas yang relatif tinggi di kalangan pengguna otodidak dan pekerja lepas. Saat ini, sahamnya telah berubah menjadi penny stocks karena tren penurunan jangka panjang yang berkelanjutan.

• Odyssey Marine Exploration (OMEX) adalah perusahaan publik Amerika Serikat yang berspesialisasi dalam pencarian dan pemulihan bangkai kapal, artefak bersejarah, dan kargo berharga dari dasar laut. Perusahaan ini juga berspesialisasi dalam penemuan, pengembangan, dan penambangan mineral laut dalam. Perusahaan ini merupakan peluang investasi modal ventura. Bergantung pada kinerja perusahaan, harga sahamnya berfluktuasi ke kedua arah, memungkinkan para trader untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas yang tinggi. Harga per sahamnya kurang dari $1. Perusahaan ini terdaftar dalam indeks NASDAQ.

Perusahaan besar dapat dipertimbangkan untuk investasi jangka panjang, sedangkan perusahaan kecil dapat cocok untuk investasi jangka pendek.

Mitos Umum Tentang Saham Penny

Di bagian ini, kami akan menghilangkan beberapa mitos umum tentang penny stock.

• Hanya perusahaan berkapitalisasi kecil yang menerbitkan penny stock. Pernyataan ini sebagian besar benar. Namun, ada pengecualian. Penny stock ditentukan oleh harga saham, bukan ukuran perusahaan. Itulah sebabnya anda akan menemukan emiten besar dalam daftar perusahaan yang memperdagangkan saham murah. Misalnya, Banco Santander SA (SAN), grup keuangan dan kredit terbesar di Spanyol, diwakili oleh anak perusahaan di AS, Brasil, Inggris, Meksiko, dan negara-negara lain. Kapitalisasi pasarnya mencapai $88.42 miliar, dengan harga $5.8 per saham.

Beberapa tahun yang lalu, nilai saham bank tersebut berkisar antara $2–$3. Setelah periode pertumbuhan yang panjang, nilainya turun menjadi kurang dari $6, sehingga kita dapat menganggapnya sebagai penny stocks.

• Penny stocks mempunyai risiko investasi yang tinggi. Pernyataan ini sebagian akurat, karena perusahaan kecil seringkali kekurangan sumber daya keuangan untuk menghadapi tantangan berat. Namun, pernyataan ini tidak sepenuhnya akurat. Perusahaan kecil dapat berfungsi sebagai anak perusahaan dari perusahaan besar, memasok komponen tertentu atau menyediakan layanan tertentu. Ukuran perusahaan yang kecil tersebut disebabkan oleh fokusnya yang sempit pada area tertentu. Perusahaan-perusahaan ini seringkali memiliki hubungan bisnis yang berkelanjutan dengan mitra yang lebih besar, yang memberikan fondasi yang stabil bagi operasi mereka.

• Penny stocks tidak menarik investor dan tidak dipantau oleh siapa pun. Penny stocks dianggap sebagai investasi berkualitas rendah. Harga saham kurang dari $1 tidak mencerminkan kapitalisasi perusahaan secara akurat. Permasalahan mendasarnya adalah jumlah saham yang beredar. Misalnya, harga penny stock Crown LNG Holdings Ltd (CGBS) adalah $0.3. Pada harga ini, kapitalisasi perusahaan mencapai $140 juta. Nilai ini cukup untuk membuat sahamnya terapresiasi dua kali lipat agar tetap berada dalam kategori penny stocks, tetapi perusahaan itu sendiri akan diklasifikasikan sebagai perusahaan berkapitalisasi kecil, dengan nilai mulai dari $300 juta. Saham perusahaan juga terdaftar dalam indeks NASDAQ Composite (IXIC).

Indeks Komposit NASDAQ (IXIC) mencakup saham sekitar 3,000 perusahaan teknologi, termasuk nama-nama terkemuka seperti Apple, Tesla, dan Microsoft. Selain itu, indeks ini mencakup lebih dari 300 perusahaan dengan nilai sekuritas di bawah $ 5 per lembar saham, yang mencakup lebih dari 10% dari total saham. Contoh ini menggambarkan bahwa tidak semua penny stocks dikategorikan sebagai "junk stock".

Haruskah Anda Berinvestasi pada Penny Stock?

Keputusan investasi semacam itu bergantung pada tujuan keuangan dan profil risiko anda. Di saat yang sama, anda mungkin merasa saham-saham blue chip lebih cocok. Blue chip merupakan investasi yang lebih stabil, karena selalu menjadi sorotan publik. Untuk menghasilkan pendapatan dari penny stocks, penting untuk membedakan perusahaan yang asli dan beroperasi dari perusahaan yang berpotensi melakukan penipuan atau "cangkang".

Sehubungan dengan hal ini, anda harus dapat menemukan:

• Startup yang menjanjikan dengan ide-ide inovatif.

• Perusahaan yang berpotensi menjadi mitra berharga atau target akuisisi di masa mendatang.

• Perusahaan yang memiliki rekam jejak kesuksesan yang terbukti di industrinya masing-masing selama beberapa tahun.

Beberapa perusahaan dapat menghasilkan keuntungan 100% dalam waktu yang relatif singkat. Namun, risiko menjadi korban skema "pump and dump" atau penipuan jauh lebih tinggi dibandingkan investasi di perusahaan besar.

Perlu dicatat, perusahaan penny stocks tidak menawarkan pembayaran dividen. Meskipun banyak perusahaan blue chip dan bahkan beberapa perusahaan berkapitalisasi kecil membayar dividen, hal ini tidak berlaku untuk perusahaan penny stocks karena mereka biasanya menggunakan pendapatan dan laba untuk mempertahankan dan mengembangkan bisnis mereka.

Apa Saja Risiko Potensial dari Penny Stocks?

Penny stocks mengacu pada saham yang diperdagangkan dengan harga sangat rendah, yang seringkali menarik minat trader dan investor yang kurang berpengalaman. Kesalahpahaman yang umum adalah bahwa saham dengan harga rendah lebih mudah dibeli. Namun, investasi saham di pasar OTC mempunyai risiko yang signifikan. Aset-aset ini tidak tunduk pada persyaratan pencatatan atau standar pengungkapan keuangan yang sama ketatnya dengan sekuritas dengan harga lebih tinggi.

Risiko utama dari trading penny stock meliputi hal-hal berikut:

• Risiko kebangkrutan. Perusahaan kecil seringkali bersifat regional, beroperasi dalam ceruk pasar yang sempit. Perusahaan-perusahaan ini seringkali kekurangan sumber daya keuangan untuk membentuk cadangan guna memitigasi dampak keadaan yang tidak terduga. Selama masa resesi dan penurunan ekonomi, perusahaan kecil sangat rentan dan seringkali menghadapi tantangan dalam mempertahankan kehadiran pasar mereka, sementara perusahaan besar cenderung mendiversifikasi operasi bisnis mereka, yang memberikan mereka tingkat ketahanan finansial yang lebih tinggi.

• Risiko ekspektasi investasi yang tidak realistis. Contoh penting adalah industri bioteknologi. Perusahaan bioteknologi seringkali didirikan dengan fokus tunggal untuk mengembangkan obat tertentu. Jika produk tersebut tidak memenuhi harapan atau gagal dalam uji klinis, nilai saham perusahaan dapat anjlok tajam, dan akan sangat sulit untuk memulihkan reputasinya dan mendapatkan kembali kepercayaan investor.

Misalnya, Sorrento Therapeutics Inc (SRNE) adalah perusahaan biofarmasi tahap klinis yang mengembangkan pengobatan untuk kanker, penyakit autoimun, inflamasi, dan neurodegeneratif. Pada periode tahun 2020-2021, nilai saham perusahaan tersebut mencapai lebih dari $14, menghasilkan imbal hasil lebih dari 500% dalam waktu singkat. Namun, kemitraan yang gagal dengan perusahaan lain dan masalah hukum pada akhirnya menyebabkan perusahaan tersebut bangkrut.

• Penipuan penny stock dan skema penipuan. Di antara perusahaan-perusahaan kecil, mungkin terdapat perusahaan yang didirikan untuk tujuan penipuan, seperti transaksi ilegal, penggelapan pajak, dan skema manipulasi arus kas lainnya, atau untuk tujuan spekulatif. Entitas-entitas ini juga bisa berupa perusahaan "cangkang" tanpa aset atau operasi yang signifikan, atau omzetnya hanya tercatat di atas kertas. Misalnya, Perusahaan Akuisisi Tujuan Khusus atau SPAC, juga dikenal sebagai "perusahaan cek kosong", didirikan khusus untuk mengumpulkan modal melalui IPO dengan tujuan tunggal untuk mengakuisisi perusahaan operasional, yang memungkinkan perusahaan target untuk go public tanpa IPO tradisional.

• Skema pump and dump. Ini berkaitan dengan menciptakan antusiasme besar dalam berbelanja, “memompa” harga, dan kemudian “membuang” saham dengan menjualnya pada harga yang meningkat.

Pada bulan Agustus 2023, produsen tongkat golf asal Amerika Sacks Parente Golf (SPGC) melakukan IPO, dan sahamnya meroket hingga 624%. Lonjakan ini dapat dikaitkan dengan ekspektasi yang tinggi, strategi periklanan yang efektif, dan peran modal spekulatif. Namun, sahamnya terdepresiasi dalam waktu satu bulan.

• Risiko kesalahan investasi. Beberapa perusahaan hanya beroperasi di atas kertas. Entitas-entitas ini melaporkan dan mempertahankan pendapatan nominal, sehingga tetap terdaftar di otoritas regulasi. Namun, perusahaan-perusahaan tersebut mungkin tidak benar-benar beroperasi, dan beberapa bahkan mungkin sedang dalam proses kebangkrutan. Investasi dalam penny stock tanpa analisis yang menyeluruh dapat menigkatkan risiko yang signifikan.

Risiko utama yang terkait dengan investasi ini adalah anda bisa mendapatkan penghasilan tinggi atau kehilangan investasi anda sepenuhnya. Kemungkinan kedua hasil ini hampir 50%. Meskipun tidak ada jaminan bahwa saham sen akan naik secara signifikan, harganya mungkin turun hingga hampir nol. Sebaliknya, saham blue chip biasanya menunjukkan pola pertumbuhan yang lebih stabil, dengan periode penurunan yang relatif singkat. Namun, saham blue chip cenderung pulih seiring waktu, sementara saham sen umumnya tidak rebound.

Analisis Pasar Penny Stock dan Harga Saham

Pasar penny stock dapat dijelaskan sebagai berikut:

• Tren harga penurunan. Untuk keperluan eksperimen ini, kami telah menganalisis secara selektif grafik 30 penny stock dari indeks NASDAQ. Meskipun sampelnya terbatas, tren keseluruhannya jelas: saham menunjukkan lonjakan harga yang signifikan selama IPO atau periode berikutnya, diikuti oleh penurunan tanpa pemulihan. Di antara perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil, terdapat relatif banyak mantan perusahaan kecil yang saat ini hampir bangkrut.

• Kurangnya transparansi penuh. Dari 30 perusahaan dalam sampel, hanya 18 yang memiliki informasi yang kurang lebih komprehensif, dan yang terpenting, berita. Untuk 12 perusahaan sisanya, hanya informasi umum yang tersedia, tanpa informasi yang dipublikasikan oleh media. Oleh karena itu, statistik perusahaan pasar OTC tidak mendukung saham-saham berkapitalisasi mikro.

• Ketersediaan terbatas. Investor memiliki dua pilihan: mereka dapat terlibat dengan pasar OTC berisiko tinggi, di mana "permainannya" tidak memiliki aturan yang jelas, atau mereka dapat mencari peluang investasi alternatif dengan broker saham, meskipun volume trading dalam jumlah kecil mungkin tidak layak secara finansial. Ketika investor yang kurang berpengalaman harus memilih antara penny stock dan saham blue chip, atau mata uang kripto, pilihannya sudah jelas. Poin kedua yang perlu dipertimbangkan adalah bahwa broker CFD jarang menawarkan penny stock, sementara mata uang kripto atau saham blue chip dapat diakses oleh khalayak yang lebih luas.

Mengingat kenaikan indeks saham dan munculnya mata uang kripto yang menjanjikan, pasar OTC tampaknya tidak mungkin mampu menarik investor baru dalam penny stock. Akibatnya, prospek perusahaan kecil secara keseluruhan masih belum jelas. Meskipun beberapa perusahaan mungkin menunjukkan potensi kenaikan, belum jelas apakah mengejar mereka merupakan upaya yang bermanfaat.

Manajemen Biaya Penny Stock

Strategi yang digunakan dalam trading penny stock melibatkan pendekatan jangka pendek dan menengah. Mari kita ambil contoh saham Plug Power (PLUG).

Grafik di atas menunjukkan adanya satu lonjakan yang diikuti oleh tren penurunan yang berkepanjangan, yang mengkonfirmasi pola penurunan yang umum terjadi.

Grafik di bawah ini mencerminkan bagaimana saham tersebut diperdagangkan dalam enam bulan terakhir:

Selama beberapa periode, investasi dapat menghasilkan imbal hasil yang substansial, dengan beberapa pergerakan mampu menghasilkan imbal hasil di atas 30% dalam satu bulan atau bahkan menggandakan investasi anda hanya dalam jangka waktu 3-4 bulan.

Cara berinvestasi dalam penny stock:

• Mulailah trading penny stock setelah harga rebound dari level terendah. Dalam contoh ini, level support yang kuat dan rebound selanjutnya dapat dilihat pada grafik.

• Pertahankan pendekatan yang menghindari risiko dan hindari mengambil risiko berlebihan. 50% dari trading ditutup ketika harga mencapai level resistance pertama. Dalam kasus kami, anda dapat menutup 25% posisi anda pada level resistance kedua dan membiarkan 25% sisanya di pasar, sambil menetapkan trailing stop.

• Tetap terinformasi tentang berita yang relevan, karena dapat berdampak signifikan pada pertumbuhan pasar. Selain itu, fluktuasi modal spekulatif dapat berdampak signifikan pada tren pasar.

• Gunakan alat tambahan seperti pivot point, trend line, dan pola.

Ketika mempertimbangkan potensi keuntungan finansial dengan memanfaatkan volatilitas, anda harus memperhitungkan likuiditas yang rendah. Misalnya, jika anda membeli saham yang memiliki harga $1.6, mungkin sulit untuk menjualnya segera di harga tertinggi $3.2. Di saat yang sama, slippage dapat terjadi.

Bisakah Anda Menghasilkan Uang dengan Penny Stock?

Ketika mempertimbangkan untuk membeli penny stock, penting untuk mempertimbangkan hal-hal berikut:

• Penny stock sebanding dengan investasi modal ventura. Saham individual berpotensi menghasilkan imbal hasil sepuluh kali lebih tinggi daripada saham blue chip dalam periode yang sama. Namun, penny adalah saham yang juga memiliki risiko tinggi, yang dapat mengakibatkan potensi kerugian modal.

• Penny stock sangat cocok untuk strategi investasi jangka pendek dan menengah. Namun, kinerja jangka panjang penny stock bisa sangat tidak terduga. Strategi yang umum dilakukan adalah membeli saham pada titik terendah, kemudian menjualnya secara strategis setelah periode pertumbuhan, yang seringkali dipengaruhi oleh berita.

• Analisis fundamental adalah alat utama. Misalnya, sebuah perusahaan sedang terlibat dalam kegiatan pengembangan dan siap untuk merilis hasil, menjadikannya peluang investasi yang berpotensi menguntungkan, atau memasuki pasar baru, telah mengumumkan merger, dan telah menjalin kemitraan dengan raksasa industri, yang juga mendukung keputusan untuk mengambil risiko.

Jika anda menangkap momen yang tepat dan menutup trading penny stock tepat waktu, anda bisa mendapatkan keuntungan lebih dari 100% dalam beberapa bulan. Namun, pendekatan ini juga memiliki risiko kerugian finansial yang signifikan, yang dapat menghapus seluruh investasi anda. Penny stock tidak direkomendasikan untuk trader yang belum berpengalaman atau mereka yang mencari strategi investasi yang lebih konservatif.

Cara Trading Penny Stock

Bagi trader pemula, strategi optimal adalah investasi jangka menengah dengan basis beli dan tahan. Trading spekulatif tidak disarankan, karena trader ritel mungkin dirugikan ketika berhadapan dengan pemain besar yang memanipulasi harga di pasar dengan likuiditas rendah.

Investor sangat disarankan untuk menghindari pasar OTC. Sebaliknya, fokuslah pada perusahaan bereputasi baik yang terdaftar di bursa saham, karena cenderung lebih andal. Mari kita telusuri keunggulan perusahaan-perusahaan tersebut:

• Informasi tentang perusahaan dapat ditemukan di sumber daya analitis yang tersedia untuk umum. Anda dapat mengikuti berbagai metrik, seperti harga, kapitalisasi, pengganda, laporan keuangan, dll. Namun, seringkali sulit menemukan info tentang perusahaan yang sahamnya tidak ditradingkan di bursa.

• Bursa memberikan jaminan tertentu atas keandalan suatu perusahaan. Transaksi diatur oleh aturan yang jelas dan terstandarisasi.

• Mengurangi biaya komisi bagi investor. Sebaliknya, broker OTC mungkin mengenakan komisi yang lebih tinggi untuk mengurangi risiko, sementara saham bursa dianggap sebagai instrumen dengan risiko lebih rendah, sehingga mengurangi komisi bagi broker dan repositori.

Pendekatan tradisional dalam mengevaluasi perusahaan menggunakan metrik dan laporan keuangan tidak begitu tepat dalam kasus ini. Analisis bisnis yang menyeluruh sangatlah penting. Jika sebuah perusahaan terlibat dalam kegiatan bisnis yang nyata, memiliki produk yang diminati, dan telah menunjukkan pertumbuhan volume dari tahun ke tahun, sahamnya mungkin memiliki potensi yang menjanjikan. Sementara itu, diversifikasi portofolio investasi juga merupakan aspek penting yang perlu dipertimbangkan.

Tips untuk Trading Penny Stock

Penting untuk berhati hati kekhasan pengenaan komisi untuk transaksi penny stock. Biasanya, broker menawarkan opsi berikut:

• Komisi tetap per saham. Jumlahnya dapat bervariasi tergantung pasar. Broker dapat mengenakan komisi yang berbeda untuk saham AS dan Eropa.

• Persentase dari jumlah transaksi.

• Komisi tetap per transaksi, berapa pun jumlah saham yang dibeli.

Misalnya, anda ingin membeli 1000 lembar dengan harga $0.5 per lembar, jumlah investasinya adalah $500. Komisi broker adalah $0.01 per lembar atau $10.

Pilihan kedua: komisi broker adalah 1% dari jumlah transaksi. 500 x 0.01 = $5. Pilihan kedua akan lebih menguntungkan.

Pilihan ketiga: komisi broker ditetapkan sebesar $10 per transaksi. Jika anda hanya membeli 500 lembar, anda akan mendapatkan keuntungan dari pilihan pertama atau kedua, yaitu mengenakan komisi. Jika anda membeli lebih dari 1000 lembar, pilihan ketiga akan lebih menguntungkan.

Berikut beberapa tips lainnya:

• Periksa apakah perusahaan tersebut terdaftar di bursa saham atau setidaknya indeks nasional.

• Periksa perkembangan harga selama 10 tahun terakhir. Jika sebelumnya pernah terjadi lonjakan, apa penyebabnya, dan mengapa harganya turun? Adakah faktor yang dapat menyebabkan lonjakan tersebut terulang kembali? Jika saham sedang dalam tren naik, adakah alasan mengapa harga turun?

• Perhatikan perusahaan dengan saksama. Apa fokus utama perusahaan, dan siapa target audiensnya? Baca berita selama 1-2 tahun terakhir. Apakah perusahaan tersebut mencatatkan hasil positif? Apakah ada tuntutan hukum?

• Perhatikan kinerja saham selama resesi global, krisis hipotek, dan pandemi. Seberapa besar penurunan saham tersebut? Seberapa cepat pemulihannya? Apakah perusahaan tersebut tangguh?

Daripada memprediksi saham mana yang akan naik, anda lebih mungkin menghasilkan uang dari saham yang sudah mengalami tren naik.

Cara Menemukan Penny Stock Terbaik untuk Dibeli

Mari kita periksa algoritma untuk mengidentifikasi penny stock yang paling menjanjikan:

1. Berinvestasilah pada saham yang tercatat di bursa saham utama. Untuk tercatat, sebuah perusahaan harus memenuhi persyaratan bursa. Pendekatan ini membantu menghindari perusahaan cangkang dan penipuan saham murah yang dirancang untuk strategi pump-and-dump.

2. Gunakan pemeriksa saham. Alat-alat ini menyediakan berbagai metrik analitis, yang memungkinkan anda membandingkan berbagai perusahaan.

3. Berinvestasilah pada saham yang telah berulang kali mencapai titik tertinggi sepanjang masa dan saat ini sedang mengalami tren naik.

4. Fokus pada perusahaan yang beroperasi di industri yang berpotensi menguntungkan, termasuk bioteknologi, AI, blockchain, semikonduktor, energi alternatif, panel surya, dan kendaraan listrik.

5. Perhatikan metrik keuangan dengan saksama. Rasio P/E harus kurang dari 15 (untuk perusahaan AS), dan ROE harus melebihi 10%. Perusahaan harus memiliki neraca yang kuat.

6. Pantau volume tradingn. Idealnya, volume trading per sesi harus lebih tinggi dibandingkan dengan sekuritas lainnya. Namun, penting untuk memastikan bahwa inflasi harga tidak dimanipulasi.

Pola Grafik Penny Stock

Konsep trading pada pola grafik mirip dengan konsep trading instrumen lainnya.

Seorang trader harus dapat menentukan hal-hal berikut ini:

• Titik di mana investor institusional besar memasuki pasar, mendorong lonjakan harga. Titik masuk ini harus diatur secara strategis agar bertepatan dengan faktor fundamental.

• Titik di mana pelaku pasar besar keluar dari pasar, menandai berakhirnya tren naik.

Pola pembalikan tren merupakan landasan strategi. Pada saat yang sama, pola-pola ini harus dikonfirmasi oleh volume trading.

Flag

Flag adalah pola kelanjutan tren klasik. Pada grafik, pola ini tampak seperti koreksi kecil, setelah itu tren kembali berlanjut.

Koreksi sedang terbentuk dalam tren naik, ditandai dengan flagpole. Koreksi ini terjadi dalam channel menurun dengan batas-batas paralel. Panah biru menunjukkan penembusan channel, yang menandakan akhir koreksi dan kelanjutan tren naik. Pertumbuhan volume trading pada titik penembusan akan mengkonfirmasi sinyal tersebut. Anda dapat melihat bahwa candlestick naik keempat berturut-turut menembus batas atas, mengkonfirmasi kekuatan tren.

Double Bottom dan Double Top

Pola ini muncul ketika salah satu kekuatan pasar mencoba mendukung tren, tetapi pasar kekurangan volume trading. Harga bertemu dengan level support atau resistance, lalu bergerak ke arah yang berlawanan.

Pasar sedang dalam tren menurun. Namun, para pembeli mencoba mendorong harga lebih tinggi, tetapi volume trading tidak cukup untuk membalikkan tren turun. Harga mencapai level resistance, dan pola Double Top terbentuk. Dalam hal ini, kita dapat melihat pola Triple Top. Aset gagal menembus level resistance. Sebaliknya, aset menembus level support, mengkonfirmasi tren turun baru.

Engulfing

Am Engulfing adalah pola pembalikan yang terbentuk ketika candlestick yang berlawanan muncul, menelan candlestick sebelumnya secara menyeluruh.

Badan candlestick merah sepenuhnya tumpang tindih dengan badan candlestick hijau sebelumnya dengan bayangannya. Hal ini mengindikasikan kemungkinan tren penurunan. Saham ini memiliki kekhasan – order ditempatkan pada periode pra-pasar dan pasca-pasar, sehingga terdapat jeda antar sesi. Oleh karena itu, sebaiknya cari pola ini pada grafik per jam dan tutup trading sebelum akhir sesi trading.

Di Mana Memperdagangkan Penny Stock?

Anda dapat memperdagangkan saham penny di bursa saham seperti NASDAQ, NYSE, AMEX, LSE, Euronext, dll. Pilihan alternatifnya termasuk:

• Broker yang menyediakan akses ke instrumen pasar OTC atau ke pasar itu sendiri.

• Platform elektronik untuk trading OTC. Misalnya, OTC Markets Group dan OTCBB (Over-The-Counter Bulletin Board).

Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang penny stock di situs tematik:

• Portal analitis, yang menawarkan info agregat tentang penny stock di bagian-bagiannya.

• Situs web yang menawarkan pandangan komprehensif tentang pasar saham, termasuk penny stock. Beberapa portal menyajikan metrik analitis untuk setiap aset.

Jika anda memiliki pengalaman dalam memperdagangkan aset jenis ini, silakan bagikan wawasan anda di kolom komentar di bawah ini.

Kesimpulan

Mari kita menarik beberapa kesimpulan penting tentang penny stock:

• Penny stock adalah saham dengan harga kurang dari $5, dan penerbitnya sebagian besar adalah perusahaan berkapitalisasi mikro.

• Penny stock terbaik adalah saham perusahaan dengan kapitalisasi tinggi, mencapai beberapa miliar dolar AS. Namun, jumlah perusahaan ini relatif terbatas.

• Semakin kecil perusahaan, semakin sedikit minat investor besar dan semakin sedikit info tentangnya. Akibatnya, aset tersebut menunjukkan aset likuid rendah dan volatilitas tinggi.

• Berinvestasi pada saham ini memiliki risiko tinggi. Diperkirakan sembilan dari sepuluh saham akan terdepresiasi dalam tiga bulan, sementara satu saham diperkirakan terapresiasi hingga 100%.

• Saat memilih penny stock, sebaiknya pertimbangkan kriteria berikut: pertama, saham tersebut harus tercatat di bursa saham, karena pasar OTC umumnya dianggap kurang stabil; kedua, bisnisnya harus beroperasi dan industrinya harus menjanjikan; ketiga, saham tersebut harus mempertahankan tren naik, meskipun ada risiko gelembung

Patut dicatat, penny stock dapat melonjak setelah mencapai titik terendah, tetapi hal ini tidak dijamin. Oleh karena itu, strategi yang lebih bijaksana adalah mendiversifikasi risiko dengan mengalokasikan 70%–80% investasi ke saham unggulan dan indeks saham, dan 20%–30% ke saham perusahaan berkapitalisasi mikro, dengan mempertimbangkan risiko yang lebih tinggi dalam pendekatan ini.