Berkat ketahanannya yang relatif lebih baik terhadap risiko AI, membaiknya kondisi ekonomi, perkembangan geopolitik yang menguntungkan, serta kuatnya laba perusahaan, EuroStoxx 50 terus mencetak rekor tertinggi baru selama beberapa hari berturut-turut. Mari kita analisis situasi saat ini serta menyusun rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Utama
- Kejutan laba mendukung kenaikan EuroStoxx 50.
- Perkembangan geopolitik juga mendukung pasar Eropa.
- ECB diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah sepanjang 2026.
- Posisi beli pada EuroStoxx 50 dapat dipertimbangkan dengan target di 6,600 dan 6,800.
Prakiraan Fundamental Bulanan untuk EuroStoxx 50
Saat pasar saham AS dan Asia masih memperdebatkan apakah investasi di AI dapat menghasilkan keuntungan yang memadai, EuroStoxx 50 justru mencatat rekor tertinggi baru untuk hari keempat berturut-turut. Paparan pasar Eropa yang relatif lebih kecil terhadap sektor AI menjadikannya pilihan yang menarik untuk diversifikasi, sementara membaiknya kondisi ekonomi dan kuatnya laba perusahaan terus mendorong saham-saham Eropa ke rekor tertinggi baru.
Indeks Saham dan EPS
Sumber: Bloomberg.
Sejak dimulainya musim laporan laba kuartal kedua, EuroStoxx 600 mencatat kinerja yang lebih baik dibandingkan S&P 500. Laba perusahaan-perusahaan Eropa tumbuh 16%, dengan lebih dari 50% melampaui perkiraan, menjadi hasil terbaik sejak 2023. Sementara itu, saham perusahaan yang melampaui perkiraan rata-rata naik 1.6 poin persentase pada sesi berikutnya, dua kali lipat dibandingkan kuartal pertama.
Meskipun angkanya masih tertinggal dibandingkan pasar AS, Eropa sedang mengalami tingkat optimisme yang jarang terlihat dalam beberapa tahun terakhir. Pada awal musim laporan laba, perkiraan laba terlihat terlalu tinggi, namun perusahaan-perusahaan berhasil melampauinya. Citi menilai Eropa sebagai satu-satunya kawasan utama yang menunjukkan peningkatan berarti dalam minat terhadap aset berisiko, didukung oleh arus masuk dana ke ETF dan banyaknya laba perusahaan yang melampaui perkiraan.
Perusahaan MSCI Europe Melampaui Perkiraan dan Laba Per Saham di Eropa
Sumber: Bloomberg.
Pemulihan pasar Eropa kini didukung oleh fondasi yang jauh lebih kuat dibandingkan sebelumnya. Peningkatan belanja pemerintah untuk pertahanan, investasi yang lebih besar, membaiknya aktivitas industri, serta pemulihan sektor manufaktur secara bertahap semakin memperkuat alasan untuk membeli EuroStoxx 50, ditambah manfaat diversifikasi dari aset yang terkait dengan AI.
Perkembangan geopolitik juga mendukung saham-saham Eropa. Sinyal positif dari Timur Tengah, termasuk harapan Menteri Keuangan AS Scott Bessent bahwa kesepakatan antara Washington dan Iran dapat segera tercapai, membantu meningkatkan sentimen pasar. Ketergantungan Eropa yang tinggi terhadap impor energi membuat harga minyak Brent yang turun di bawah $80 per barel akan memberikan dorongan besar bagi perekonomian.
Pada saat yang sama, risiko percepatan inflasi akibat biaya impor yang lebih tinggi semakin menurun. Hal ini mengurangi tekanan terhadap ECB untuk memperketat kebijakan moneter dan menjadi dukungan tambahan bagi EuroStoxx 50.
Risiko utamanya adalah optimisme yang berlebihan. Mizuho Bank menilai AS kemungkinan harus menerima kesepakatan yang kurang menguntungkan dengan Iran, yang tidak mampu menghilangkan ketidakpastian di Timur Tengah dan membuat harga minyak tetap tinggi. Namun, potensi hambatan ini diperkirakan tidak akan banyak mengurangi antusiasme investor terhadap saham-saham Eropa.
Rencana Trading Bulanan untuk EuroStoxx 50
Skenario ini mendukung strategi beli pada EuroStoxx 50 dengan target yang telah diidentifikasi sebelumnya di level 6,600 dan 6,800.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga SX5E dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
