Apa Jenis Saham Utama Di Pasar?

2024.03.27 2024.03.27 Apa Jenis Saham Utama Di Pasar?

Jana Kanehttp://178.248.238.94/blog/authors/jana-kane/

Mencapai kesuksesan finansial saat ini tidak dapat dibayangkan tanpa pengetahuan dasar tentang prinsip-prinsip dasar investasi. Seseorang hampir tidak dapat menggunakan strategi investasi jika mereka belum mendalami penelitian sekuritas penting seperti saham, juga dikenal sebagai ekuitas atau saham. Pasar saham telah beroperasi selama berabad-abad dan ditandai oleh volatilitas harga yang tinggi, yang berkontribusi pada keuntungan yang lebih signifikan.

Saham dipecah menjadi beberapa kategori dan klasifikasi. Untuk calon investor, sangat penting untuk membedakan antara berbagai kelas saham yang tersedia di pasar sekuritas. Artikel ini menguraikan jenis ekuitas paling populer yang selalu banyak diminati.

Saham Biasa vs Saham Pilihan

Saham adalah sekuritas yang mewakili investasi di perusahaan. Perusahaan memiliki hak untuk menjual unit sahamnya, yang disebut "saham", yang umumnya diterbitkan sebagai saham biasa atau saham pilihan.

Saham Biasa

Saham biasa secara luas dianggap sebagai saham paling populer untuk diinvestasikan, oleh karena itu namanya. Ini mewujudkan bukti kepemilikan sebagian dalam suatu perusahaan. Jika perusahaan bubar di masa depan, pemegang saham biasa memiliki hak untuk mendapatkan bagian proporsional dari nilai aset yang tersisa. Namun, pemegang saham biasa akan selalu berada di garis akhir dan akan menerima sisa saham (jika ada yang tersisa) dari aset hanya ketika pemegang obligasi dan saham pilihan mendapatkan milik mereka.

Secara teoritis, saham biasa memberi pemiliknya potensi naik yang tidak terbatas. Namun, ada risiko nyata kehilangan uang yang diinvestasikan dengan saham biasa — jika perusahaan tidak ada lagi tanpa aset berharga yang tersisa.

Saham Pilihan

Saham pilihan adalah saham hibrida yang mengadopsi karakteristik umum dari obligasi dan saham. Meskipun pemegang saham pilihan tidak memiliki saham apapun, mereka menerima pendapatan dividen tetap. Tingkat hasil dividen pada saham tersebut adalah persentase dari nilai nominal saham atau angka absolut; itu tidak pernah bergantung pada pendapatan perusahaan. Sampai batas tertentu, saham preferen mirip dengan pasar sekuritas pendapatan tetap, dan fakta ini juga membuat mereka sensitif terhadap perubahan suku bunga. Itulah mengapa jenis saham ini menarik bagi para profesional investasi hanya ketika suku bunga stabil atau akan turun.

Pemegang saham jenis ini memperoleh hak mendahului untuk mengklaim kepemilikan bagian aset pada saat likuidasi perusahaan. Keistimewaan ini tidak gratis, karena pemegang saham pilihan harus mengorbankan hak suara mereka dan tidak memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam manajemen perusahaan.

Saham pilihan memberikan pemegangnya hak untuk mendapatkan kembali sejumlah uang setelah kematian perusahaan. Pemegang saham pilihan juga yang pertama menerima pembayaran dividen; oleh karena itu, mereka diberi keunggulan atas pemegang saham biasa. Perusahaan biasanya hanya menawarkan saham biasa regular.

Klasifikasi Saham: Besaran Perusahaan

Kata "kapitalisasi besar", "kapitalisasi menengah", dan "kapitalisasi kecil" mengacu pada kapitalisasi pasar atau kapitalisasi pasar, yang mencerminkan nilai pasar sebenarnya dari suatu perusahaan dan saham perusahaan. Kapitalisasi pasar suatu perusahaan dihitung dengan mengalikan jumlah saham dengan harga saham. Perusahaan biasanya dibagi menjadi tiga kelompok berdasarkan besaran perusahaan:

Saham Kapitalisasi Besar

Saham perusahaan mapan dengan kapitalisasi pasar $10 miliar atau lebih dikenal sebagai saham berkapitalisasi besar. Kekayaan bersih perusahaan semacam itu dapat melebihi kondisi ekonomi dan kapasitas beberapa negara kecil.

Satu-satunya downside dari saham kapitalisasi besar adalah harganya stagnan, karena cukup menantang untuk bermain bola salju ketika Anda sudah menjadi raksasa industri dan memimpin pasar masing-masing. Namun, mereka berhasil mengkompensasi kelemahan ini dengan memberi penghargaan kepada investor dengan peningkatan nilai saham yang berkelanjutan dalam jangka panjang. Berikut adalah beberapa contoh perusahaan berkapitalisasi besar yang terkenal:

• Google (GOOG);

• Johnson & Johnson (JNJ);

• Facebook (FB).

   

Meskipun biasanya menganggap input kapitalisasi besar sebagai saham dengan risiko relatif rendah daripada saham kapitalisasi kecil, melakukan penelitian menyeluruh sebelum membeli jenis saham apa pun adalah keputusan yang bijaksana. Kendaraan keuangan seperti reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) mendiversifikasi portofolio Anda dan memungkinkan untuk berinvestasi di beberapa entitas kapitalisasi besar sekaligus. Jadi, dengan reksa dana, Anda tidak perlu menghabiskan banyak waktu untuk meneliti saham tertentu untuk melakukan investasi yang aman.

Saham Kapitalisasi Menengah

Saham perusahaan menengah dengan kapitalisasi pasar dari $2 hingga $10 miliar dikenal sebagai saham kapitalisasi menengah. Bisnis ini memiliki potensi pertumbuhan yang menjanjikan di masa depan, jadi berinvestasi di saham mereka kurang berisiko dibandingkan di ekuitas perusahaan kecil.

Jika Anda ingin portofolio investasi Anda terdiversifikasi dengan baik, pertimbangkan untuk memasukkan beberapa saham kelas menengah. Perusahaan kelas menengah mungkin tampak stabil, tetapi tidak pernah berlebihan untuk memeriksa rekam jejak mereka.

Saham Kapitalisasi Kecil

Saham kepemilikan perusahaan kecil dengan kapitalisasi pasar dari $300 juta hingga $2 miliar dikenal sebagai saham kapitalisasi kecil. Mereka memiliki potensi pertumbuhan masa depan yang luar biasa; namun, saham semacam itu memaparkan investor pada risiko yang signifikan selama kemerosotan ekonomi. Bisnis kecil tidak memiliki bantalan keuangan yang dapat diandalkan untuk membantu mereka bertahan dari depresi bisnis atau manajemen yang buruk.

Pertumbuhan Saham vs Nilai Saham

Saham juga dapat dikategorikan berdasarkan gaya investasi yang diterapkan padanya. Ekuitas paling luar biasa dari grup ini adalah pertumbuhan  saham dan nilai saham.

Pertumbuhan Saham

Pertumbuhan saham mewakili perusahaan pertumbuhan yang memiliki potensi masa depan untuk mendominasi pasar. Seperti namanya, pertumbuhan saham  tidak pernah berhenti tumbuh; begitu mereka melakukannya, mereka bukan lagi pertumbuhan saham. Jika itu terjadi, harga saham mereka biasanya tiba-tiba turun kecuali jika perlambatan tersebut dianggap wajar bagi perusahaan yang sedang jatuh tempo. Sangat sedikit saham pertumbuhan yang membayar dividen atau dividen tinggi secara umum, sehingga sebagian besar investor pertumbuhan berfokus pada harga saham yang tumbuh pesat.

Investor menghargai saham pertumbuhan karena tingkat pertumbuhannya yang menarik, namun selalu ada kemungkinan bahwa nilai saham tidak akan mengikuti pendapatan perusahaan. Pertumbuhan pendapatan tidak selalu menghasilkan pertumbuhan pendapatan.

Nilai Saham

Nilai saham mewakili bisnis yang dinilai salah oleh pasar. Mereka memiliki saham undervalued yang tidak secara akurat mencerminkan nilai sebenarnya dari perusahaan.

Alasan mengapa saham tersebut dinilai salah dapat bervariasi. Misalnya, nilai saham mungkin menderita karena asosiasi jika saham lain dari industri yang sama mengalami periode tantangan besar. Value investor membeli kategori saham ini, dengan harapan pasar suatu saat akan menyadari nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan dan harga saham akan meningkat.

Nilai saham digunakan untuk menerapkan strategi buy-and-hold, asalkan value investor memiliki cukup kesabaran untuk menyelesaikannya.

Pendapatan Saham

Pendapatan saham termasuk saham perusahaan yang matang dan mapan yang merupakan penyedia pembayaran dividen tetap. Bisnis ini tidak selalu memiliki ruang untuk berkembang; namun demikian, mereka membantu pemegang saham mempertahankan sumber pendapatan pasif yang relatif aman. Ukuran hasil dividen menyajikan pembayaran tunai yang digunakan oleh perusahaan untuk mendistribusikan uang surplus kepada pemegang saham mereka. Produsen pembayaran dividen reguler sangat dihargai di kalangan investor karena menghasilkan pengembalian yang menguntungkan.

• Utilitas, perusahaan tepercaya yang bekerja dengan fasilitas dasar, umumnya berasimilasi dengan stok pendapatan untuk keberlanjutannya.

• Bisnis yang memiliki saham pendapatan sering mengeluarkan saham pilihan yang mewakili sumber dividen konsisten yang sempurna.

• Pendapatan saham berperingkat teratas di antara pensiunan, yang sering menggunakannya untuk membayar biaya pensiun.

• Investor yang memiliki saham pendapatan harus mempertimbangkan untuk membuka akun yang memenuhi syarat pajak, misalnya, IRA (individual retirement account). Dengan demikian, pendapatan tidak akan langsung dikenakan pajak dengan pajak capital gain.

   

Klasifikasi Saham: Lokasi

Saham dapat dikelompokkan sesuai dengan letak geografis suatu perusahaan. Oleh karena itu, diversifikasi portofolio investasi dimungkinkan melalui investasi pada perusahaan domestik dan internasional. Untuk obligasi internasional, Anda dapat mempertimbangkan bisnis yang berbasis di pasar negara berkembang yang siap untuk ekspansi.

Saham AS

Saham perusahaan AS dikenal di seluruh dunia. Mereka diperdagangkan di berbagai pasar saham dan berkisar dari perusahaan publik terkecil hingga raksasa industri, seperti Intel  (INTC) atau Netflix (NFLX).

Pasar saham paling terkenal dan terbesar di Amerika Serikat adalah NASDAQ, American Stock Exchange dan New York Stock Exchange.

Dana saham domestik di Amerika Serikat memungkinkan investor mereka beroperasi di pasar saham paling likuid di dunia, sehingga memberi mereka kesempatan unik untuk membeli saham perusahaan paling sukses di dunia. Sebagian besar saham domestik AS secara tradisional memberikan pengembalian yang menguntungkan berdasarkan risiko yang disesuaikan, yang merupakan komponen kunci dari portofolio investasi dalam jangka panjang.

Ketika investor membeli saham reksa dana saham domestik, uang yang diinvestasikan digunakan untuk membeli ekuitas yang diterbitkan oleh bisnis domestik. Tujuan reksa dana adalah untuk mengumpulkan saham dari berbagai perusahaan, sehingga investor tidak perlu repot membeli saham satu per satu, yang tentunya tidak praktis.

Saham Internasional

Saham internasional, juga dikenal sebagai saham asing, adalah ekuitas perusahaan yang beroperasi di luar AS. Saham asing bisa umum dan disukai, tetapi selalu dikeluarkan oleh perusahaan internasional dengan kantor pusat berlokasi di luar Amerika Serikat. Saham asing diperdagangkan di seluruh dunia di berbagai bursa; di AS, mereka diperdagangkan dalam bentuk ADR (American depositary receipts).

Saham internasional melayani berbagai tujuan. Misalnya, mereka dapat memperkuat portofolio Anda dengan menggunakan diversifikasi atau memberikan jalan baru untuk pertumbuhan pengembalian investasi yang cepat.

Ledakan ekspansi ekonomi internasional meningkatkan produktivitas perusahaan di seluruh dunia, dan peningkatan standar hidup secara keseluruhan pada akhirnya akan mengarah pada munculnya fenomena sosial seperti kelas menengah global. Tren harga yang terlihat ini mengantisipasi pertumbuhan ekonomi yang signifikan di luar AS. Dengan mengingat informasi ini, investor harus secara serius mempertimbangkan untuk mengalokasikan sebagian dari portofolio mereka ke saham internasional.

Klasifikasi Saham: Sektor Pasar

Saham juga dapat dibagi lagi berdasarkan jenis industri tempat mereka berada. Ada 11 kategori dasar yang ada di mata publik:

• Sektor utilitas. Perusahaan dari sektor ini bertanggung jawab atas fasilitas dasar, seperti layanan pembuangan limbah, gas alam, listrik, suplai air, dll.

• Sektor jasa komunikasi. Ini adalah perusahaan media yang menghadirkan Internet dan menyediakan layanan telepon dan hiburan.

• Sektor pilihan konsumen. Lingkup ini mencakup perusahaan yang menjual barang atau jasa dengan kepentingan sekunder. Di sini kita berbicara tentang saham mobil, saham hotel, dan sekuritas kafe.

• Sektor konsumen pokok. Ini adalah bisnis yang berspesialisasi dalam memproduksi barang-barang penting, seperti makanan, minuman, produk tembakau dan banyak lagi.

• Sektor energi. Ini adalah pemimpin pasar energi: produsen minyak dan gas, perusahaan pipa dan operator pom bensin.

• Sektor keuangan. Sektor ini mengacu pada bank, perusahaan hipotek dan asuransi, lembaga keuangan dan broker.

• Sektor kesehatan. Ini adalah bisnis biotek, produsen alat kesehatan dan perusahaan asuransi kesehatan.

• Sektor industri. Perusahaan industri bertanggung jawab atas manufaktur kedirgantaraan dan peralatan pertahanan ditambah konstruksi rel kereta api, mesin, dan barang-barang industri berat lainnya.

• Sektor material. Ini adalah produsen hasil tambang dan hutan, bahan mentah, dan berbagai produk kemasan. Perusahaan kimia juga mengacu pada sektor ini.

• Sektor real estat. Sektor ini menyatukan setiap cabang industri real estat yang bisa dibayangkan.

• Sektor teknologi. Ini mungkin bidang yang paling cepat berkembang saat ini. Perusahaan teknologi memproduksi perangkat lunak, perangkat keras, semikonduktor, dan perangkat komunikasi, dan mereka menyediakan layanan TI berskala besar.

Saham Blue-Chip vs Saham Penny (kurang dari $1 per saham)

Mengembangkan investasi besar tidak mungkin tanpa diversifikasi portofolio Anda. Sangat penting untuk mempertimbangkan berbagai jenis sekuritas berbasis saham, termasuk yang berdasarkan kualitas yang dirasakan.

Saham Blue-Chip

Saham blue-chip adalah royalti pasar, favorit dunia bisnis. Saham-saham ini mewakili para pemimpin dari masing-masing industri dengan reputasi yang sangat baik. Perusahaan blue-chip telah mendapatkan kepercayaan investor dengan membayar pembayaran dividen reguler selama bertahun-tahun dan telah bertahan dalam ujian waktu dengan pujian. Meskipun ekuitas perusahaan blue-chip bukan tentang pengembalian tertinggi absolut, stabilitas dan keandalannya membuat mereka sangat populer di kalangan investor yang menghindari risiko karena diyakini sebagai saham berisiko rendah. Berikut adalah beberapa contoh perusahaan blue-chip paling terkemuka di dunia:

• Apple (AAPL);

• Pepsi (PEP);

• Coca-Cola (KO);

• Visa (V).

Saham Penny

Berbeda dengan saham blue chip, saham penny mewakili perusahaan kelas bawah. Nilai saham mereka sangat murah sehingga biasanya berharga kurang dari $1 per saham. Saham Penny rentan terhadap skema berbahaya, umumnya digunakan dalam model bisnis spekulatif. Investor disarankan untuk sangat berhati-hati saat memanfaatkan saham penny, karena dapat dengan mudah menghabiskan seluruh investasi mereka.

Saham Siklus vs Saham Non-Siklus

Periode kemakmuran dan depresi, bersama dengan siklus ekspansi dan kontraksi bisnis, adalah bagian penting dari ekonomi nasional mana pun. Beberapa perusahaan lebih terbuka terhadap pengaruh siklus bisnis ini, sementara yang lain memiliki resistensi yang lebih tinggi.

Saham Siklus

Saham siklus termasuk saham bisnis yang bergantung pada kemerosotan dan ekspansi ekonomi. Misalnya, perusahaan yang menawarkan jasa perjalanan atau menjual barang-barang mewah adalah yang paling terpapar risiko. Ini karena periode perlambatan ekonomi membuat calon pelanggan mereka kehilangan kemampuan untuk melakukan pembelian mahal. Ini juga berlaku sebaliknya - ketika ekonomi kuat, lonjakan permintaan dapat membuat perusahaan semacam itu melonjak tajam.

Saham Non-Siklus

Saham non-siklus juga disebut saham sekuler atau defensif. Tidak seperti saham siklis, saham defensif tidak ditandai oleh fluktuasi permintaan yang berdampak. Rantai toko bahan makanan dapat menjadi contoh stok non-siklus yang sangat baik, karena orang akan tetap membeli makanan meskipun saat-saat sulit. Saham defensif menunjukkan hasil yang mengesankan sebagai aset safe-haven selama penurunan, sementara saham siklus pasti akan mengungguli selama pasar kenaikan.

Saham Dividen vs Saham Non-Dividen

Pembayaran dividen menghangatkan jiwa investor, apalagi jika dibayarkan secara rutin. Namun, beberapa kategori saham tidak memberikan pembayaran dividen.

Saham Dividen

Saham dividen sangat dihargai di kalangan investor yang mencari cara untuk meningkatkan pendapatan pasif mereka dan menjadikannya berharga. Untuk memenuhi syarat sebagai saham dividen, perusahaan harus membayar setidaknya $0.01 per saham.

Saham Non-Dividen

Saham non-dividen mengkompensasi tidak adanya pembayaran dividen dengan potensi kenaikan harga saham dari waktu ke waktu. Mempertimbangkan bahwa bahkan perusahaan paling terkemuka pun tidak selalu membayar dividen, jenis saham ini kecenderungan menjadi investasi yang bagus. Namun, tren saat ini adalah semakin banyak saham yang cenderung membayar dividen kepada pemegang sahamnya.

Saham IPO

Saham IPO (initial public offering) adalah ekuitas bisnis yang baru-baru ini menjadi pribadi dan sekarang menawarkan sahamnya kepada publik. Saham IPO umumnya diperlakukan sebagai saham yang akan datang, meskipun faktanya dapat berubah menjadi tidak stabil. Saham IPO menarik minat investor meskipun komunitas investasi tidak memiliki konsensus tentang pertumbuhan dan potensi keuntungannya. Saham swasta membutuhkan setidaknya satu tahun setelah tersedia untuk umum untuk mempertahankan status saham IPO-nya.

Apa Saham Terbaik untuk Berinvestasi?

Setiap investor yang makmur mengingat klasifikasi saham yang ada saat menggunakan teknik yang bermanfaat seperti diversifikasi. Setiap jenis saham memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing, jadi sangat penting untuk menerapkan pendekatan yang komprehensif untuk menciptakan portofolio yang seimbang dengan hati-hati. Tidak masalah saham apa yang Anda investasikan jika Anda mengetahui dengan baik tentang kapitalisasi pasar perusahaan, lokasi geografis, dan gaya investasi yang berbeda. Sangat penting untuk mempertimbangkan kategori saham di samping potensi pertumbuhan perusahaan.

Sementara semua informasi ini mungkin sedikit berlebihan, LiteFinance dapat dengan mudah memandu Anda melalui dunia keuangan, membantu Anda mencapai tujuan yang diperkirakan dan membangun rencana investasi yang layak.