EuroStoxx 600 mencatat kinerja tiap kuartal terkuat sejak 2020. Membaiknya prospek ekonomi Eropa, menurunnya harga minyak, perkiraan bahwa ECB akan mempertahankan suku bunga tetap, serta meningkatnya laba perusahaan terus mendukung saham-saham Eropa. Mari kita bahas topik ini serta menyusun rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Penting
- Bank-bank mulai menaikkan perkiraan mereka terhadap EuroStoxx 600.
- Perkiraan laba perusahaan terus menunjukkan perbaikan.
- Peralihan dari saham AS terus memberikan dukungan bagi pasar Eropa.
- Pertimbangkan posisi beli pada EuroStoxx 50 dengan target di 6,600 dan 6,800.
Prakiraan Fundamental Bulanan untuk EuroStoxx 50
Konflik di Timur Tengah menjadi peristiwa tak terduga yang mengguncang indeks saham Eropa. Pada Januari dan Februari, indeks tersebut mengungguli S&P 500 karena adanya harapan terhadap pertumbuhan ekonomi Eropa yang lebih cepat. Namun, lonjakan harga minyak Brent sepenuhnya mengubah situasi. Mengingat tingginya ketergantungan Eropa terhadap impor energi, kawasan tersebut dipandang sebagai salah satu wilayah yang paling rentan terhadap kenaikan harga minyak. Akan tetapi, setelah ketegangan geopolitik mulai mereda, EuroStoxx 600 kembali memperoleh momentumnya.
Kuartal kedua menjadi periode terkuat bagi indeks saham Eropa secara luas sejak 2020. Indeks tersebut naik 10% selama kuartal tersebut dan melanjutkan penguatannya hingga minggu keempat berturut-turut pada awal Juli, sekaligus mencapai rekor tertinggi baru. Setelah berakhirnya konflik di Timur Tengah, JPMorgan menaikkan target akhir tahun untuk EuroStoxx 600 menjadi 670, lebih tinggi dari perkiraan konsensus, serta meningkatkan target EuroStoxx 50 menjadi 6,800, yang mengindikasikan potensi kenaikan sebesar 7–9% dari level saat ini. Bank tersebut memperkirakan laba per saham akan tumbuh sebesar 18% pada 2026 dan 12% pada 2027.
Performa dan Perkiraan EuroStoxx 600
Sumber: Bloomberg
Deutsche Bank juga memperkirakan pertumbuhan pendapatan yang lebih kuat untuk perusahaan-perusahaan Eropa. Menurut perkiraannya, laba per saham kuartal kedua akan meningkat sebesar 14%, melebihi perkiraan konsensus sebesar dua poin persentase.
STOXX Europe 600 memperoleh manfaat dari perpindahan modal keluar dari saham Amerika Serikat serta faktor musiman yang mendukung. Secara historis, July menjadi salah satu bulan terkuat bagi EuroStoxx 600. Dalam sepuluh tahun terakhir, indeks tersebut mencatat kenaikan rata-rata hampir 2% selama bulan tersebut, hanya November yang menghasilkan rata-rata pengembalian lebih tinggi.
Performa Musiman EuroStoxx 600
Sumber: Bloomberg
Menurut Bank of America, dana saham AS mencatat arus keluar sebesar $17.2 miliar pada pekan yang berakhir 1 Juli, menjadi arus keluar mingguan terbesar sejak Maret. Investor terus mencari alternatif di luar saham teknologi yang dinilai terlalu tinggi, karena kemampuan saham-saham tersebut untuk menghasilkan keuntungan yang sebanding dengan investasi besar dalam kecerdasan buatan masih belum pasti.
Di dalam pasar AS, investor semakin mengalihkan perhatian mereka ke saham berkapitalisasi kecil. Russell 2000 mencatat kinerja paruh pertama tahun terkuat sejak 1991, melampaui Nasdaq Composite sebesar 9 poin persentase, yang menjadi selisih terbesar sejak 2006. Kinerjanya dibandingkan S&P 500 juga mencapai selisih 14 poin persentase, menjadi jarak terlebar dalam 35 tahun. Perubahan arah pasar yang sedang berlangsung kini tidak lagi terbatas hanya di Amerika Serikat.
Kebijakan moneter memberikan dorongan tambahan bagi EuroStoxx 600. Setelah pertemuan para bankir sentral di Sintra, pasar mengurangi perkiraan terhadap kenaikan suku bunga lanjutan dari ECB dan The Fed. Bloomberg memperkirakan biaya pinjaman di AS dan Eropa akan menurun pada pertengahan tahun depan, sehingga menciptakan kondisi yang mendukung aset berisiko.
Rencana Trading Bulanan untuk EuroStoxx 50
Strategi beli indeks saham Eropa setelah berakhirnya konflik Timur Tengah terbukti memberikan hasil yang positif. Target kenaikan untuk posisi beli pada EuroStoxx 50 tetap tidak berubah di level 6,600 dan 6,800. Setiap koreksi harga sebaiknya dimanfaatkan sebagai peluang untuk menambah posisi beli.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga SX5E dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
