IEA dan Goldman Sachs memperkirakan kelebihan pasokan minyak yang signifikan pada 2027. Ditambah dengan kembali dibukanya Selat Hormuz, meningkatnya ekspor Iran dan Rusia, serta menurunnya permintaan di Asia dan Eropa, faktor ini semakin menekan harga Brent. Mari kita analisis situasinya serta menyusun rencana trading.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Penting
- Dolar AS memberikan tekanan terhadap Brent.
- Ekspor dari Iran dan Rusia meningkat dengan sangat pesat.
- IEA dan Goldman Sachs memperkirakan kelebihan pasokan minyak global pada 2027.
- Keuntungan dapat direalisasikan jika Brent turun ke $70.
Prakiraan Fundamental Mingguan untuk Minyak
Selama konflik di Timur Tengah, kenaikan harga minyak dipandang sebagai faktor utama di balik penguatan dolar AS, sebagai mata uang negara pengekspor energi bersih. Namun, setelah Donald Trump mencapai kesepakatan dengan Iran dan Kevin Warsh memberikan kejutan dengan sikap yang lebih ketat, penguatan indeks USD menjadi pendorong utama kinerja Brent terburuk dalam beberapa bulan sejak pandemi.
Perubahan Harga Brent Dibanding Periode Sebelumnya
Sumber: Bloomberg.
Saat ini, menjadi seorang yang optimistis terasa mudah sekaligus berisiko. Para investor menyambut dengan antusias kabar mengenai dibukanya kembali Selat Hormuz. Morgan Stanley meyakini bahwa peningkatan lalu lintas melalui selat tersebut hingga 65% dari tingkat sebelum perang—setara dengan 11–12 juta barel per hari—akan cukup untuk membawa pasar minyak menuju keseimbangan dalam waktu dekat.
Arus pasokan melalui jalur utama minyak dunia diperkirakan akan meningkat, sementara faktor utama yang mendorong pelemahan Brent—yakni ekspor energi AS yang mencapai rekor tertinggi dan penurunan impor China—masih tetap bertahan. Kondisi ini memungkinkan bank tersebut menurunkan perkiraan harga Brent sebesar $15 pada periode ketiga dan $5 pada periode keempat hingga menjadi $75 per barel.
Pengiriman Minyak Melalui Selat Hormuz
Sumber: Reuters.
Namun, tantangan bagi pihak yang memperkirakan penurunan Brent belum berakhir. Pencabutan sanksi terhadap Iran telah membuka jalan bagi negara tersebut untuk mengekspor sekitar 40 juta barel per hari sejak kesepakatan dengan AS ditandatangani. Pada saat yang sama, Teheran berupaya meningkatkan produksinya hingga 3.3 juta barel per hari secepat mungkin. Dampak positif dari pencabutan pembatasan juga dirasakan Rusia, dengan ekspornya meningkat menjadi 4.13 juta barel per hari, level tertinggi sejak konflik di Ukraina dimulai pada 2022.
Kenaikan Brent juga didorong oleh aktivitas pengisian kembali cadangan minyak secara aktif di Eropa dan Asia dari AS, yang menunjukkan bahwa kebutuhan minyak di wilayah tersebut kemungkinan tidak akan sebesar sebelumnya dalam 2–3 bulan mendatang.
Prakiraan Pasokan dan Permintaan Minyak
Sumber: Reuters.
Menurut IEA, pasokan minyak pada 2027 diperkirakan meningkat sebesar 8 juta barel per hari hingga mencapai 110.3 juta barel per hari. Namun, permintaan diperkirakan tidak akan tumbuh sejalan dengan peningkatan tersebut, sehingga menciptakan kelebihan pasokan sebesar 5 juta barel per hari. Goldman Sachs memperkirakan angka sebesar 3 juta barel per hari, di mana 1 juta barel per hari akan digunakan untuk mengisi kembali cadangan strategis yang telah menyusut cukup besar. Meskipun demikian, kondisi tersebut belum mengubah prospek pelemahan pasar.
Dengan demikian, optimisme saat ini sedang berada pada tingkat yang tinggi. Namun, penurunan harga minyak hampir 40% dari puncaknya pada Maret menunjukkan bahwa sebagian besar faktor negatif tampaknya telah tercermin dalam harga. Ditambah dengan tuntutan Iran untuk menguasai penuh Selat Hormuz, situasi ini dapat memicu kekecewaan.
Rencana Trading Mingguan untuk Brent
Ke arah mana Brent akan melangkah selanjutnya? Apakah Brent akan menemukan dukungan di bawah $70–$80 sesuai perkirakan sebelumnya, atau terus bergerak turun menuju target penurunan kedua di $64.5? Skenario pertama tampaknya lebih berpeluang terjadi, sehingga memberikan ruang untuk merealisasikan sebagian keuntungan.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga UKBRENT dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
