Kevin Warsh percaya bahwa Federal Reserve harus mengamati dan mengikuti sinyal yang diberikan oleh pasar. Melalui pendekatan ini, kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS akan mengisyaratkan bahwa bank sentral harus menaikkan tingkat suku bunga. Namun, apakah pendekatan semacam ini dapat dibenarkan? Mari kita pelajari implikasinya dan susun rencana perdagangan untuk pasangan mata uang EUR/USD.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin Utama
- The Fed memberikan perhatian yang lebih besar terhadap sinyal-sinyal yang ditunjukkan oleh pasar.
- Pasar tengah menekan The Fed untuk menaikkan tingkat suku bunga.
- Dolar AS akan mendapatkan keuntungan dari meningkatnya risiko geopolitik global.
- Pembukaan posisi baru pada pasangan mata uang EUR/USD dapat dilakukan setelah pidato Kevin Warsh selesai disampaikan.
Prakiraan Fundamental Harian untuk Dolar
Pasar mendiskon segalanya. Tampaknya tidak hanya para analis teknikal, tetapi Kevin Warsh juga setuju dengan pernyataan ini. Ia menganggap sinyal pasar sebagai sumber informasi paling penting dalam proses pengambilan keputusan The Fed, dan tidak ingin para investor mencoba memprediksi reaksi bank sentral hanya berdasarkan data statistik makroekonomi. Namun, Anda tidak bisa mengubah sistem begitu cepat. Semakin sedikit The Fed berbicara, semakin cermat pasar mendengarkan. Mereka menahan napas, menangkap setiap patah kata yang keluar. Alhasil, pasangan mata uang EUR/USD telah jatuh ke dalam fase konsolidasi menjelang pidato Ketua FOMC tersebut.
Begitu Anda terbiasa disuapi dengan setiap detail informasi, Anda tidak bisa tidak menebak-nebak arah pemikiran Kevin Warsh. Penekanannya untuk membawa inflasi kembali ke target sasaran ditafsirkan oleh para investor sebagai sinyal pengetatan moneter yang agresif. Instrumen derivatif CME dengan cepat menaikkan peluang terjadinya dua kali kenaikan suku bunga Fed pada tahun 2026 menjadi 50%. Jika The Fed mulai bereaksi terhadap pergerakan pasar, mereka akan terpaksa untuk memperketat kebijakan moneter mereka.
Kemungkinan Pengetatan Kebijakan Moneter Fed
Sumber: Wall Street Journal.
Menurut HSBC, jika hal ini terjadi dan risiko geopolitik meningkat, Dolar AS akan menguat secara signifikan selama 12 bulan ke depan. Agar indeks Dolar AS (DXY) dapat bergerak turun, data makroekonomi perlu menunjukkan memburuknya performa, sehingga dapat menghidupkan kembali wacana pemangkasan suku bunga acuan.
Skenario pertama tampaknya lebih masuk akal. Menurut Wall Street Journal, Donald Trump sedang mempertimbangkan untuk melanjutkan operasi militer skala penuh di Timur Tengah, namun ia lebih mengutamakan jalur diplomasi. Para pejabat AS meyakini bahwa serangan udara baru terhadap Iran akan menandai runtuhnya perjanjian perdamaian. Namun, situasi saat ini jauh lebih kondusif bagi eskalasi konflik bersenjata dibandingkan dengan situasi pada bulan Februari lalu.
Pada waktu itu, blokade di Selat Hormuz dianggap sebagai skenario kiamat. Hari ini, jelas terlihat bahwa pasar minyak telah beradaptasi dengan cepat, dan gejolak risiko geopolitik tidak lagi memicu lonjakan tajam pada harga Brent. Donald Trump dapat merasa tenang karena minyak mentah Brent tidak akan melonjak hingga $150 atau $200 per barel. Krisis ekonomi global pun sama sekali tidak menjadi ancaman.
Posisi Spekulatif pada Dolar AS
Sumber: Bloomberg.
Pada saat yang sama, eskalasi konflik di Timur Tengah hampir dipastikan akan mendongkrak Dolar AS sebagai aset aman. Harapan para spekulator akan adanya kenaikan pada dolar tampaknya cukup beralasan.
Namun, pasar telah membaca strategi Donald Trump. Ia banyak berbicara tetapi sedikit bertindak. Ia adalah kebalikan total dari Kevin Warsh. Tetap menjadi misteri bagaimana Warsh akhirnya ditunjuk menjadi ketua The Fed oleh Presiden AS tersebut.
Rencana Perdagangan Harian untuk EUR/USD
Pernyataan yang ketat dari gubernur bank sentral di Sintra akan membuka peluang bagi para investor untuk menjual pasangan mata uang EUR/USD dengan target di level 1.12. Sebaliknya, kejutan yang melunak kemungkinan besar akan memicu reli kenaikan harga menuju level 1.155.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor-faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari institusi keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data historis pasar juga turut dipertimbangkan.
Grafik harga EURUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
