Orang mungkin mengharapkan meningkatnya risiko geopolitik, percepatan inflasi, dan meningkatnya kemungkinan pengetatan kebijakan The Fed untuk menggantikan rasa takut ketinggalan dengan rasa takut kehilangan. Namun, pergeseran ini belum terwujud hingga saat ini. Mari kita bahas topik-topik ini dan kembangkan rencana trading untuk indeks S&P 500.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin-Poin Penting
- Indeks S&P 500 menunda pencapaian rekor tertinggi baru.
- Ekspektasi IPO SpaceX telah memicu penurunan.
- Perusahaan teknologi akan meningkatkan pengeluaran.
- Pertimbangkan untuk membeli S&P 500, dengan target $7,700 dan $8,200.
Perkiraan Fundamental Bulanan untuk S&P 500
Indeks S&P 500 mengakhiri tren kenaikan selama sembilan minggu karena rasa takut ketinggalan (FOMO) digantikan oleh kekhawatiran akan potensi kerugian. Apakah penurunan tersebut dipicu oleh serangan udara baru di Iran, meningkatnya kekhawatiran inflasi, atau memudarnya antusiasme terhadap potensi IPO SpaceX, itu tidak lagi penting. Yang penting adalah investor diberi kesempatan untuk membeli saat harga turun, dan mereka mengambilnya.
Kenaikan indeks volatilitas VIX di atas level utama 20 mungkin didorong oleh peningkatan ketegangan di Timur Tengah. Rystad Energy memperingatkan bahwa minyak mentah Brent dapat melonjak hingga $150 per barel jika Iran membalas serangan AS. Namun, tampaknya hanya sedikit investor yang menganggap skenario itu serius. Serangan udara secara luas dipandang sebagai unjuk kekuatan dan cara untuk meningkatkan tekanan pada Iran agar mencapai kesepakatan. Selain itu, sejak April, S&P 500 menunjukkan sedikit sensitivitas terhadap perkembangan geopolitik. Sebaliknya, investor telah fokus pada pendapatan perusahaan yang kuat dan ketahanan ekonomi AS.
Kinerja S&P 500 vs. Ekspektasi EPS ke Depan
Sumber: Bloomberg.
Investor membanjiri saham-saham produsen chip, mendorong Indeks Semikonduktor Philadelphia naik 90% di atas titik terendah Januari pada awal Juni. Setelah kenaikan yang begitu kuat, aksi take profit tak terhindarkan. Penurunan S&P 500 juga kemungkinan dipicu oleh investor yang mengumpulkan dana menjelang potensi IPO SpaceX. Sulit untuk mengaitkan penurunan tersebut dengan inflasi yang mencapai level tertinggi tiga tahun sebesar 4.2%, karena probabilitas kenaikan suku bunga federal funds pada tahun 2026 telah turun dari 76% menjadi 54% dan kemungkinan akan terus menurun seiring dengan penurunan harga minyak mentah Brent di tengah tanda-tanda de-eskalasi di Timur Tengah.
Pasar sebagian besar telah menyingkirkan investor yang kurang percaya diri. IPO SpaceX senilai $75 miliar sukses, dan investor dengan cepat masuk untuk membeli saat harga turun. Perhatian sekarang beralih ke debut perusahaan di pasar sekunder. Menurut Polymarket, ada kemungkinan 60% bahwa saham akan melonjak dari $135 menjadi $150–$200 pada hari trading pertamanya.
Pengeluaran Perusahaan Teknologi Besar
Sumber: Bloomberg.
Meskipun sektor kedirgantaraan kini menjadi bidang baru yang diminati investor, Big Tech kemungkinan besar tidak akan melepaskan peran kepemimpinannya. Goldman Sachs yakin Wall Street meremehkan skala ledakan investasi AI, memproyeksikan pengeluaran sebesar $1.4 triliun pada tahun 2027 dibandingkan perkiraan konsensus saat ini sebesar $920 miliar. Peningkatan tersebut akan mendukung pertumbuhan pendapatan lebih lanjut dan dapat membantu mendorong indeks S&P 500 ke rekor tertinggi baru.
Rencana Trading Bulanan untuk S&P 500
Laba perusahaan yang kuat, ekonomi AS yang tangguh, kekuatan berkelanjutan pasar saham AS, dan keengganan The Fed untuk menaikkan suku bunga kemungkinan akan mendorong indeks S&P 500 menuju 7,700 dan 8,200. Rekomendasi: Buy.
Prakiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data pasar historis juga dipertimbangkan.
Grafik harga SPX dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
