Donald Trump menyatakan satu hal, sementara Iran dan Hizbullah menyatakan sesuatu yang sama sekali sebaliknya. Investor tidak tahu harus mempercayai siapa. Akibatnya, harga minyak dan pergerakan pasangan mata uang EUR/USD berfluktuasi dengan sangat liar. Di sisi lain, pasar tengah menanti sinyal dari data ketenagakerjaan AS. Mari kita bahas topik ini dan menyusun sebuah rencana perdagangan.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin Utama
- Gejolak terus berlanjut di pasar minyak.
- Korelasi antara minyak Brent dan dolar AS kemungkinan besar akan semakin menguat.
- Investor dibuat bingung oleh berita-berita yang beredar.
- Posisi jual dapat dibuka jika pasangan mata uang EUR/USD merosot ke bawah level 1.1595.
Perkiraan Fundamental Mingguan untuk Dolar
Minyak tetap menjadi penggerak utama di pasar global. Pasar minyak mentah saat ini menyerupai ember yang bocor, dengan aliran masuk yang terbatas akibat melemahnya permintaan dari Tiongkok serta meningkatnya ekspor AS. Namun, kesenjangan pasokan yang mendasarinya tetap ada, dan cadangan minyak menipis dengan cepat menuju tingkat kritis, sehingga mendorong harga Brent bergerak lebih tinggi. Pada gilirannya, kondisi ini kemungkinan besar akan memicu reli pada imbal hasil obligasi dan memperkuat dolar AS.
Harga Minyak Mentah dan Imbal Hasil Obligasi Pemerintah 10-Tahun
Sumber: Bloomberg.
Menurut lebih dari separuh dari 124 investor yang berpartisipasi dalam survei MLIV Pulse, korelasi kuat antara dolar AS dan kontrak berjangka minyak akan semakin intensif. Sementara itu, lebih dari sepertiga responden meyakini bahwa kedua aset tersebut akan jatuh secara bersamaan.
Hal ini bertolak belakang dengan pandangan mereka mengenai masa depan suku bunga acuan federal. Hanya sedikit di atas 15% responden yang memperkirakan The Fed akan melonggarkan kebijakan moneter. Mayoritas meyakini bahwa suku bunga setidaknya akan bertahan di tingkat saat ini atau justru naik.
Perkiraan Investor untuk Suku Bunga Fed
Sumber: Bloomberg.
Jika The Fed memang benar-benar kembali melakukan pengetatan moneter, tindakan yang lebih agresif dari bank-bank sentral tandingan akan sangat diperlukan untuk bisa melemahkan dolar AS. Agar hal ini terjadi, konflik di Timur Tengah harus terus berlanjut dan harga minyak mentah Brent harus merangkak naik.
Oleh karena itu, survei MLIV Pulse mengungkapkan bahwa para investor saat ini sedang dalam kondisi kebingungan. Hal ini sama sekali tidak mengejutkan karena kabar geopolitik yang beredar merupakan gabungan dari berbagai laporan yang saling bertolak belakang. Iran mengklaim tidak ada kemajuan dalam negosiasi dengan AS, namun Donald Trump bersikeras bahwa prosesnya sudah berada di tahap akhir. Hizbullah mengumumkan bahwa mereka tidak berniat untuk mematuhi gencatan senjata dengan Israel, tetapi Presiden AS justru mengklaim telah menerima telepon dari mereka untuk membahas ketentuan gencatan senjata.
Tampaknya kemajuan dalam negosiasi dengan Iran hanya ada di dalam kepala Presiden AS saja. Meskipun demikian, pasar terus bereaksi terhadap berita positif dari Timur Tengah karena satu alasan: cepat atau lambat, hal itu akan menjadi kenyataan. Konflik tersebut akan berakhir, dan para investor yang enggan menjual minyak serta dolar AS nantinya akan mendapati diri mereka dengan tangan hampa.
Namun, jika Selat Hormuz tetap ditutup, pasar minyak akan menderita lebih parah lagi, dan baik impor dari Tiongkok maupun ekspor dari AS tidak akan cukup untuk menstabilkannya. Dalam skenario tersebut, kenaikan indeks USD tidak akan terbendung.
Pasangan mata uang EUR/USD saat ini terombang-ambing di antara dua skenario, yang menghasilkan konsolidasi jangka menengah. Para investor mengamati dengan cermat data pasar tenaga kerja AS. TD Securities memperingatkan bahwa kenaikan tingkat pengangguran yang tidak terduga dari 4.3% ke 4.4% dapat memberikan dasar bagi Kevin Warsh untuk mendorong penurunan suku bunga, yang kemungkinan besar akan membebani dolar AS.
Rencana Perdagangan Mingguan untuk EUR/USD
Data pekerjaan yang kuat, dikombinasikan dengan ketegangan yang terus berlanjut di Timur Tengah, kemungkinan besar akan memicu penurunan berkelanjutan pada harga EUR/USD. Jika harga menembus ke bawah level support 1.1595, posisi jual dapat dibuka.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis dari faktor-faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik dan ekonomi, serta data statistik. Data historis pasar juga turut dipertimbangkan.
Grafik harga EURUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
