Ketika Brent diperdagangkan di rentang $80–90 per barel, divergensi kebijakan moneter menguntungkan pihak pembeli Brent. Namun, segalanya berubah setelah Iran menyita sebuah kapal tanker di Selat Hormuz. Mari kita cermati situasinya dan menyusun rencana perdagangan untuk pasangan mata uang EUR/USD.
Artikel tersebut mencakup topik-topik berikut:
Poin Utama
- Meningkatnya risiko geopolitik telah mendorong penguatan dolar AS.
- Divergensi kebijakan moneter memberikan dukungan bagi EUR/USD.
- Kenaikan pada imbal hasil obligasi AS menekan minat terhadap risiko.
- Posisi jual pada EUR/USD dapat dipertimbangkan jika harga merosot ke bawah level 1.156.
Perkiraan Fundamental Mingguan untuk Dolar
Perdamaian terkadang bisa lebih berbahaya daripada perang. Bagi rezim yang berkuasa, hal itu bisa menjadi semakin nyata seiring konflik yang berlarut-larut. Jika Donald Trump ingin melepaskan diri dari konflik tersebut sambil tetap menjaga wibawa, Iran mungkin tidak terlalu berminat untuk membiarkannya melakukannya. Penyitaan sebuah kapal tanker di Selat Hormuz, yang disertai dengan meningkatnya aktivitas kelompok Houthi yang didukung Teheran di Laut Merah, mendorong minyak mentah Brent menembus ke atas rentang sebelumnya di $80–90 per barel dan menekan harga EUR/USD.
Saat harga minyak berkonsolidasi, kebijakan moneter menjadi pusat perhatian. Serangkaian laporan ekonomi AS yang mengecewakan menurunkan peluang kenaikan suku bunga The Fed pada bulan September dari 50% menjadi 31%. Pasar berjangka telah memperhitungkan kenaikan sebesar 21 basis poin pada federal funds rate hingga akhir tahun 2026, meskipun sebelumnya pasar sangat yakin langkah tersebut akan terjadi. Sebaliknya, probabilitas kenaikan suku bunga ECB pada awal musim gugur berada di angka 84%, dengan pasar memperhitungkan kenaikan kumulatif sebesar 38 basis poin hingga akhir Desember. Divergensi ini menguntungkan pihak pembeli EUR/USD hingga akhirnya Brent melonjak di atas $91 per barel.
Imbal Hasil Obligasi Pemerintah
Sumber: Bloomberg.
Akibatnya, imbal hasil obligasi US Treasury bertenor 30 tahun melonjak ke level tertingginya dalam hampir dua dekade. Ini bukan lagi sekadar persoalan apakah imbal hasil obligasi luar negeri yang sebanding naik lebih cepat atau lebih lambat. Sebelum eskalasi terbaru di Timur Tengah, pasar memperkirakan The Fed akan tertinggal di belakang bank sentral lainnya saat mereka bergerak menuju kebijakan yang lebih ketat. Dinamika tersebut kini telah berubah, memberikan peluang bagi dolar AS untuk kembali menguat.
Iran menyita sebuah kapal tanker di Selat Hormuz, yang diduga karena menolak membayar biaya transit. Sementara itu, Donald Trump mengancam akan "membom Oman hingga rata dengan tanah" atas apa yang ia sebut sebagai sikap mendua negara tersebut. Ia menuduh Oman berpihak pada Iran dan berusaha memperkuat kendali Teheran atas jalur pasokan minyak terpenting di dunia.
Cadangan Minyak Strategis AS
Sumber: Wall Street Journal.
Sementara itu, cadangan minyak strategis AS telah merosot ke level terendahnya sejak tahun 1982, mengingatkan kita bahwa pasar saat ini ibarat pegas yang tertekan. Semakin lama konflik di Timur Tengah berlanjut, semakin besar pula risiko minyak mentah Brent melonjak melampaui $100 per barel. Pergerakan semacam itu akan meningkatkan risiko lonjakan inflasi dan mendorong The Fed untuk mengambil kebijakan moneter yang lebih ketat. Hal tersebut pada gilirannya akan memberikan sokongan lebih lanjut bagi penguatan dolar AS.
Peluang bagi dolar yang lebih kuat menjadi kian beralasan karena naiknya imbal hasil US Treasury pada akhirnya dapat memicu koreksi pada indeks S&P 500, menekan minat terhadap risiko secara global serta mendongkrak permintaan terhadap mata uang dollar AS sebagai aset safe-haven (investasi aman).
Rencana Perdagangan Mingguan untuk EUR/USD
Sesuai perkiraan, pasangan mata uang EUR/USD saat ini sedang berkonsolidasi di tengah ketidakpastian geopolitik. Perkiraan yang memproyeksikan rentang perdagangan 1.147–1.160 terbukti akurat. Akibatnya, strategi range-trading sebaiknya diterapkan: jual di dekat batas atas dan beli di dekat batas bawah. Jika harga turun ke bawah level 1.156, hal ini akan memberikan peluang untuk menambah posisi jual pada euro yang sebelumnya dibuka di level 1.160.
Perkiraan ini didasarkan pada analisis faktor fundamental, termasuk pernyataan resmi dari lembaga keuangan dan regulator, berbagai perkembangan geopolitik serta ekonomi, dan data statistik. Data historis pasar juga turut dipertimbangkan.
Grafik harga EURUSD dalam mode real time
Konten artikel ini mencerminkan pendapat penulis dan tidak mencerminkan posisi resmi broker LiteFinance. Materi yang dipublikasikan di halaman ini disediakan hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai penyediaan saran investasi untuk tujuan Arahan 2014/65/UE.
Menurut undang-undang hak cipta, artikel ini dianggap sebagai kekayaan intelektual, yang mencakup larangan menyalin dan mendistribusikannya tanpa izin.
